Анализ EUR/USD. 18 июля. ЕЦБ сохранил ставки на прежнем уровне

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла изменения. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

Точка опоры может потянуть евро вниз

Курс инструмента EUR/USD в четверг снизилась на 25 базовых пунктов, но до конца дня может потерять немного больше. Всего несколько часов назад ЕЦБ подвел результаты своего июльского заседания, что, вероятно, и вызвало снижение спроса на валюту Евросоюза. Я не могу сказать, что какое-то принятое решение ЕЦБ вызвало снижение европейской валюты. Вероятнее всего, снижение инструмента не имеет никакой корреляции с заседанием ЕЦБ, это лишь реакция рынка на факт наличия этого события. К примеру, некоторые участники рынка начали фиксировать прибыль по покупкам, из-за чего и случилось небольшое снижение инструмента.

ЕЦБ не принял ни одного важного решения, а в сопроводительном заявлении содержались все те же самые тезисы, которые ранее неоднократно озвучивала Кристин Лагард и другие политики. ЕЦБ по-прежнему считает, что инфляция будет оставаться выше целевой отметки в 2024 году и на протяжении некоторой части 2025 года. Тем не менее, прогресс, достигнутый в снижении инфляции, достаточен для того, чтобы проводить переход к более «голубиной» политике. ЕЦБ указал, что текущий уровень ставок остается «ограничительным», но оказывает уже меньшее давление на финансовые условия. Другими словами, ЕЦБ целенаправленно уменьшает давление на экономику и инфляцию, так как сейчас проблема инфляции уже не стоит так остро, как раньше. ЕЦБ подтвердил, что решение по ставке будет приниматься от заседания к заседанию, и будет основываться на всей полученной информации. Никакого конкретного плана по ставкам в данное время нет.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, но дальше, вероятно, последует новая глубокая коррекционная волна. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями около 6 фигуры или немного ниже.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.