EUR/USD. 31 июля. Европейская статистика только на первый взгляд позитивна

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила второй отбой от зоны поддержки 1,0776–1,0809. Зона достаточно широкая, но содержит в себе сразу четыре уровня. Второй отбой также не привел к контратаке быков, роста к уровню коррекции 38,2% – 1,0842 не случилось. Таким образом, я ожидаю, что с третьей или четвертой попытки медведи зайдут в зону 1,0776–1,0809. Может понадобиться несколько дней для того, чтобы затем выйти из нее и показать, в каком направлении дальше будет развиваться тренд.

Ситуация с волнами стала немного сложнее, но в целом вопросов не вызывает. Последняя волна вверх пробила пик предыдущей волны и может считаться завершенной. Таким образом, медведи приступили к формированию коррекционной волны. Для того чтобы «бычий» тренд отменился, медведям нужно пробить лоу предыдущей волны вниз, который находится около уровня 1,0668. Для этого им нужно пройти вниз еще 170-180 пипсов. С текущей активностью трейдеров это может занять 2-3 недели. Быстрого падения явно не будет.

Информационный фон во вторник мог порадовать евробыков. Европейская экономика выросла чуть сильнее, чем ожидалось, а инфляция в Евросоюзе в июле немного ускорилась. Ложкой дегтя стал отчет по ВВП в Германии, который неожиданно показал сокращение в объемах на 0,1%. На мой взгляд, позитива в этих новостях для европейской валюты нет. Европейская экономика остается в стагнации, каждый квартал мы видим лишь очень слабый рост близкий к 0%. ЕЦБ уже начал смягчение ДКП, что должно привести к ускорению ВВП. Но в то же время инфляция должна продолжать снижаться. В противном случае ЕЦБ придется брать достаточно длительную паузу, чтобы дать время инфляции замедлиться. Я считаю, что вчера европейская валюта не получила реальной поддержки, поэтому ожидаю дальнейшего падения.

На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты и закрепление под уровнем коррекции 38,2% – 1,0876. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении уровня Фибо 50,0% – 1,0794. Вчера образовалась «бычья» дивергенция у индикаторов CCI и RSI, которая позволяет рассчитывать на некоторый рост в направлении 1,0876. Закрепление котировок под уровнем 1,0794 позволит ожидать дальнейшее падение.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели спекулянты открыли 8992 контракта Long и закрыли 2165 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» изменилось на «медвежье» пару месяцев назад, но в данное время между быки вновь доминируют. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 189 тысяч, а контрактов Short – 153 тысячи.

Я по-прежнему считаю, что ситуация продолжит меняться в пользу медведей. Я не вижу долгосрочных причин покупать евро, так как ЕЦБ приступил к смягчению ДКП, что будет снижать доходность банковских депозитов и государственных облигаций. В Америке же они будут оставаться на высоком уровне еще несколько месяцев, что делает именно доллар более привлекательным для инвесторов. Потенциал снижения европейской валюты даже по отчетам COT выглядит внушительно. Однако не следует забывать про графический анализ, который в данное время не позволяет с уверенностью говорить о сильном падении евровалюты.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Уровень безработицы в Германии (07-55 UTC).

Евросоюз – Индекс потребительских цен (09-00 UTC).

США – Изменения числа работников ADP (12-15 UTC).

США – Решение FOMC по процентной ставке (18-00 UTC).

США – Пресс-конференция ФРС (18-30 UTC).

31 июля календарь экономических событий содержит в себе минимум четыре важные записи, среди которых выделяется заседание ФРС. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть ощутимым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары будут возможны при отбое от уровня 1,0842 на часовом графике с целью 1,0809. Покупки можно рассматривать с целью 1,0842, так как от уровня 1,0809 произошло два отбоя, но сильного роста можно ожидать только в случае поддержки быков информационным фоном сегодня и в оставшиеся дни недели.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,0668–1,0949 на часовом графике и по 1,0450–1,1139 на 4-часовом.