Заседание ФРС: что нужно знать и как действовать

Сегодняшнее заседание ФРС не должно стать сюрпризом для трейдеров. Вероятно, представители Федеральной резервной системы в своих обсуждениях приблизятся к снижению процентных ставок, дав сигнал о возможном смягчении политики в сентябре этого года, хотя, возможно, они и воздержатся от предоставления дополнительных подробностей.

Ожидается, что Федеральный комитет по открытым рынкам Центрального банка США сохранит свою ключевую процентную ставку в диапазоне от 5,25% до 5,5%, на пике, достигнутом год назад. Решение будет объявлено сегодня вечером, после чего председатель ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию.

Тот факт, что инфляция приближается к целевому показателю ФРС в 2%, может заставить занять более мягкую позицию, что приведет к изменению краткосрочной расстановки сил в рынке. Но для этого Пауэлл должен подчеркнуть достигнутый прогресс, объявив о почти полной победе над инфляцией.

Между тем есть и мнение, что политики, вероятно, признают факт того, что инфляция отметилась прогрессом в достижении их цели в 2%, что будет предпосылкой для снижения ставок, но напрямую о победе не объявят. Также стоит напомнить, что рост уровня безработицы может подтолкнуть чиновников к целесообразности смягчения политики в ближайшее время.

Важно также то, какой будет формулировка заявления и изменится ли она. Совсем недавно представители Федерального резервного банка заявляли, что они стремятся отойти от ограничительной траектории, но для этого необходимо больше доказательств снижения инфляции. Доказательства недавно были получены – значит время действовать.

Ожидается, что в своем заявлении политики, скорее всего, подчеркнут улучшение прогноза инфляции. И вместо того чтобы говорить о «скромном прогрессе», как в июне, FOMC может сказать о «дальнейшем прогрессе». Комитет также может заявить, что у него появилась дополнительная уверенность в том, что инфляция движется к целевому показателю в 2%, что будет довольно проблемным моментом для американского доллара. Любые намеки на снижение ставок ослабят позиции доллара и приведут к укреплению рисковых активов.

Что касается самой пресс-конференции, то, скорей всего, Пауэлл окажется под давлением со стороны репортеров относительно перспектив следующего заседания в сентябре, а также темпов смягчения на оставшуюся часть этого года. Скорей всего, политик «открестится» ответами о недавнем прогрессе в борьбе с инфляцией, используя стандартный язык ФРС о том, что ее политический путь будет «зависеть от данных» и Центральный банк планирует шаги «заседание за заседанием».

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0830. Только это позволит нацелиться на тест 1.0850. Уже оттуда можно забраться на 1.0870, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0900. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0800 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0780 либо открывать длинные позиции от 1.0755.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2850. Только это позволит нацелиться на 1.2885, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2910, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2940. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2810. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2770 с перспективой выхода на 1.2750.