Анализ EUR/USD. 5 августа. Есть ли надежда у доллара?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд, строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

Неделя для доллара закончилась не лучшим образом

Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 120 базовых пунктов. Хоть американская валюта и потеряла за один день все то, что накапливала в течение двух недель, я продолжаю смотреть довольно оптимистично в будущее американского доллара. Как правило, на рынке после таких дней происходит резкая смена настроений. Участники рынка и аналитики начинают считать, что все пропало, что является ловушкой. Почему доллар должен продолжить снижение? Очередные американские отчеты показали нелицеприятную картину состояния некоторых показателей экономики. Но хочу напомнить, что во втором квартале также был зафиксирован и сильный рост ВВП.

Я хочу сказать, что раньше времени паниковать тоже не следует. Многие аналитики уже начали говорить о том, что ФРС приблизилась к снижению ставки в сентябре, а ЕЦБ – наоборот отдалился. На мой взгляд, это не так. Стоило европейской инфляции немного ускориться(до 2,6%), как тут же рынок поставил крест на втором раунде смягчения политики ЕЦБ. При этом крест на снижении ставки ФРС при инфляции в 3%, которая не замедляется с прошлого лета, почему-то никто не ставит.

На мой взгляд, общая ситуация не изменился ни для доллара, ни для евровалюты. Исходить сейчас лучше из волновой разметки. Однако, она сейчас тоже очень неоднозначная – допускает и продолжение роста, и новый понижательный участок тренда.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может возобновиться в рамках пяти волновой коррекционной структуры. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей (и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так останется трех волновой. Считаю, что инструмент может добраться до лоу волны b. Однако рынок продолжает раскачиваться из стороны в сторону, четкого тренда нет.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.