Анализ EUR/USD. 17 августа. Все дороги ведут к 1,1073.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD начинает принимать более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев.

Даже позитивный отчет из США не спас доллар от падения.

Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 55 базовых пунктов. За последние шесть часов дня и недели американская валюта успела упасть еще на 35 базовых пунктов. Большая часть движения пришлась именно на заключительную часть пятницы. Последний отчет из США имел возможность хоть немного поддержать американскую валюту, но рынок никакого внимания на него не обратил. Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета в августе составил 67,8 пунктов при ожиданиях рынка 66,9. Но никакого благотворного влияния на курс доллар этот отчет не оказал. Зато оказал отчет по числу полученных разрешений на строительство. С такой однобокой отработкой экономических данных американская валюта еще долго будет терять в цене.

Ближайшей целью падения доллара выступает отметка 1,1073, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Есть вероятность, что около этой отметки будет завершено построение волны с. Нет никаких оснований ожидать, что на этом текущий цикл падения американской валюты завершится, так как после волны c мы можем увидеть еще d и e. А вся волновая структура может усложняться бесконечное число раз, если рынок и дальше будет игнорировать хорошие новости из США. А если вспомнить, что в следующем месяце ФРС с высокой вероятностью проведет первый раунд смягчения, то дальнейшее падение доллара выглядит очевидным.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Около отметки 1,1073 волна c может быть завершена, что даст временную паузу американской валюте. Но рынку не прикажешь построить волну d, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.