Анализ EUR/USD. 20 августа. Инфляция в ЕС осталась на отметке 2,6%.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD начинает принимать более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев.

Рынок продолжает удивлять.

Курс инструмента EUR/USD в понедельник повысился еще на 60 базовых пунктов, а во вторник – еще на 20. Спрос на европейскую валюту растет без остановок на фоне пустого календаря событий и новостей. И этот факт заводит в тупик очень многих участников рынка. Когда движение сложно объяснить, еще сложнее становится спрогнозировать его будущее. С одной стороны, все предельно просто – рынок ожидает снижения ставки ФРС, и на фоне этого снижает спрос на американскую валюту. С другой стороны, не кажется ли кому-то, что американская валюта просела уже слишком сильно, как для того факта, что ФРС еще ни разу не снизила процентные ставки? Иными словами, а до какого уровня может упасть доллар на фоне одних лишь ожиданий о смягчении денежно-кредитной политики? Ответ на этот вопрос дать еще сложнее, чем объяснить текущий рост инструмента.

Сегодня в Евросоюзе вышла финальная оценка по инфляции за июль, которая подтвердила первую оценку – 2,6%. На мой взгляд, ускорение инфляции до 2,6% ставит крест на перспективах проведения второго раунда смягчения политики ЕЦБ в сентябре 2024 года. И это может быть еще одной причиной повышения спроса на европейскую валюту. Но, с другой стороны, опять-таки возникает резонный вопрос: а сколько еще инструмент будет расти практически без остановок? Так ли силен текущий новостной фон, чтобы инструмент проходил 300 базовых пунктов за 2 недели? Напомню, что мы имеем дело с двумя наиболее стабильными валютами в мире.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 20 августа. Может быть, британцу пора остановиться?

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Отметка 1,1073 даже не полчаса не смогла остановить рост инструмента. Следовательно, повышение котировок может продолжаться с целями, расположенными около отметки 1,1182, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Рынку не прикажешь построить волну d, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.