От «золотого» спада до «золотого» подъема – один шаг

В настоящее время рынок золота испытывает волатильность: недавний впечатляющий подъем сменился значительным откатом. Это разочаровало и насторожило участников рынка. Однако эксперты призывают сохранять спокойствие, напоминая, что подобные «качели» – обычное явление, и текущий провал может быстро смениться фантастическим ростом.

В середине текущей недели «солнечный» металл упал до двухнедельного минимума. Причина – стремительная распродажа акций на рынках, которая заставила трейдеров и инвесторов поспешно закрывать маржинальные требования. Это усилило давление на желтый металл в преддверии выхода отчетов по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые появятся в пятницу, 6 сентября.

По наблюдениям аналитиков, стоимость драгметалла снизилась на 0,2% до $2 488,11 за 1 унцию, достигнув минимума с 22 августа. Американские фьючерсы на Gold тоже подешевели на 0,2%, достигнув отметки $2 519,10. В четверг, 5 сентября, золото торговалось по $2 515,60 за 1 унцию, стараясь выйти из понижательного тренда.

Согласно данным технического анализа по паре XAU/USD, спотовое золото немного восстановилось после падения до недельного минимума $2 472,40. Однако не стоит почивать на лаврах, предупреждают эксперты. В любой момент ситуация может измениться. По наблюдениям специалистов, драгметалл смог привлечь покупателей на падении.

На этой неделе пара XAU/USD упала ниже «бычьей» 20-периодной скользящей средней (SMA), но быстро восстановилась выше нее. При этом технические индикаторы Gold утратили нисходящую динамику и в настоящее время консолидируются в пределах положительных уровней.

В ближайшей перспективе «золотые» котировки будут нейтральными, уверены эксперты. Технические индикаторы Gold восстановились от своих минимумов и развернулись во флэт вблизи средних линий. В данный момент паре XAU/USD удалось взять барьер в $2 500, поэтому в краткосрочном горизонте планирования она способна расширить текущий ценовой диапазон.

В данный момент золото находится под небольшим давлением на фоне слабости акций, и это закономерно, полагают эксперты. Напомним, что в середине этой недели глобальный рынок ценных бумаг резко обрушился. Причина – стремительное падение акций технологических компаний после рекордной распродажи бумаг американского техногиганта Nvidia. Масла в огонь добавили ожидания рынка по поводу угасания темпов роста мировой экономики. Это негативно повлияло на рискованные активы, в первую очередь желтый металл.

Помимо этого, кривая доходности гособлигаций Министерства финансов США стала плоской. На этом фоне доходность 10-летних и 2-летних госбондов составляет 3,79%. Это создает напряжение на рынке, предупреждают эксперты «Перевернутый сценарий, который сохраняется на протяжении нескольких лет, обычно рассматривается как признак надвигающейся рецессии. Однако возвращение кривой доходности к нормальному состоянию будет способствовать уверенному восстановлению высокодоходных активов и ограничит рост золота», – добавляют аналитики.

В течение этой недели драгметалл немного восстановился, обретя уверенность после выхода данных американскому рынку труда. Согласно отчету JOLTS от Бюро статистики труда США (BLS), к концу июля количество открытых вакансий составило 7,67 млн. Данный индикатор оказался намного ниже ожидаемых 8,1 млн. Это усилило давление на американскую валюту.

Текущие отчеты, свидетельствующие об ослаблении рынка труда в США, подогрели настроения рынка по поводу того, что Федрезерв снизит процентные ставки на 50 б. п. на ближайшем заседании. Данный отчет стал первым из серии релизов, которая завершится в пятницу, 6 сентября, публикацией сведений по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP).

Специалисты считают пятничные данные по занятости в США ключевым моментом этой недели. Отметим, что данный индикатор является решающим и для участников рынка, и для Федрезерва. Американский регулятор ориентируется на NFP для определения дальнейшей монетарной политики. Текущий результат продемонстрирует, насколько быстро или медленно ФРС будет снижать ставки с сентября 2024 года. При этом желтый металл тоже не останется в стороне. «Новые макроданные могут потрясти цены на золото», – уверены аналитики.