Анализ EUR/USD. 6 сентября. Доллар выжил после краха.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время.

Рынок противоречиво отреагировал на противоречивые данные.

Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 30 базовых пунктов, однако до конца дня может потерять гораздо больше. Несколько часов назад в Америке вышли отчеты, которых рынок ждал всю неделю. Однако, судя по самим отчетам, рынок даже не понял, как их отыгрывать. Судя по реакции рынка, он опять-таки не понял, что с ними делать. С одной стороны, уровень безработицы действительно снизился до 4,2%, как и ожидалось. С другой стороны, количество Nonfarm Payrolls уже в очередной раз оказалось ниже ожиданий рынка – всего 142 тысячи в августе. Помимо этого, июльское значение было пересмотрено в меньшую сторону – до 89 с 114 тысяч. Следовательно, уровень безработицы снизился и это хорошо, но количество пэйроллов тоже оказалось гораздо ниже ожиданий. Американская валюта сначала упала, потом выросла, но до конца дня может снова упасть.

На мой взгляд, отчеты по рынку труда показали сегодня главное – ситуация не ухудшилась по сравнению с июлем. Это означает, что ФРС не будет рассматривать снижение ставки 18 сентября сразу на 50 базисных пунктов. Возможно, на фоне этого спрос на американскую валюту и увеличился, так как в последнее время участники рынка вновь начали ожидать 50-пунктового снижения ставки FOMC. Вчера вероятность этого сценария, согласно инструменту CME FedWatch, составляла 41%. Сегодня – 43%, но на мой взгляд, это нелогично. Если бы рынок поверил сильнее в 50-пунктовое снижение ставки, доллар бы упал...

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 6 сентября. Доллар спасен или временное помутнение у рынка?

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.