Анализ EUR/USD. 9 октября. Управляющие ЕЦБ настаивают на снижении ставок

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Предполагаемая волна с уже приняла пятиволновой вид, и на текущий момент она выглядит завершенной. Если это действительно так, то сейчас начинается построение нового коррекционного набора волн, который может принять достаточно протяженный вид.

Однако весь участок тренда от 16 апреля может принять и пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность невелика. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период безболезненно. Рынок труда охлаждался в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться.

Евро не справляется с давлением.

Курс инструмента EUR/USD в среду снизился на 20 базовых пунктов. Амплитуда движений опять была очень слабой, так как новостной фон отсутствовал. Если говорить более точно, то в первые три дня недели выступали с речами многие управляющие ЕЦБ и ФРС, но принципиально новой информации рынок от них не получил. Если коротко, то многие управляющие ЕЦБ считают, что процентную ставку нужно понизить уже на следующем заседании, а не в декабре. Это создает европейской валюте дополнительные проблемы, так как участники рынка рассчитывали на более медленное смягчение денежно-кредитной политики. В то же время американская статистика по рынку труда блистала позитивом в сентябре, а инфляция продолжает снижаться. ФРС, безусловно, также будет продолжать понижение процентной ставки, но рынок уже учел этот фактор. Теперь же он переключается на ЕЦБ и его темпы смягчения политики.

Один из членов Совета управляющих ЕЦБ Мартинс Казакс заявил в среду, что экономика Евросоюза слишком слаба, поэтому регулятору нужно продолжать смягчение без пауз. Напомню, что это не первый политик ЕЦБ, который считает, что ставку нужно понизить с октябре. Ранее Франсуа де Гало (президент ЦБ Франции) сообщил, что на октябрьском заседании ставка будет снижена с вероятностью 80%. Следовательно, все идет к тому, что темпы смягчения будут более быстрыми, что не может порадовать покупателей евро. Новостной фон меняется на пользу продавцов, как и волновая разметка.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены ниже 10 фигуры. На мой взгляд, покупатели будут только отступать в ближайшее время.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop-Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.