Фондовый рынок: SP500 и NASDAQ обновили годовые максимумы

После вчерашней речи Трампа в Давосе фьючерсы на S&P 500 выросли более чем на 0,7% и сейчас продолжают торговаться в плюсе. Высокотехнологический NASDAQ прибавил около 0,6% на фоне подписания Трампом указа о финансировании ИИ. Промышленный Dow Jones торгуется около нуля.

Стоит отметить, что акции США растут девятый день подряд, уже установив новый рекордный максимум, чему способствовали комментарии президента США Дональда Трампа, намекающие на потенциально более мягкий подход к тарифам в отношении Китая. Иена укрепилась после того, как Банк Японии повысил процентные ставки. Китайские акции подскочили, а юань продолжил рост после того, как Трамп заявил в интервью, что он предпочел бы не применять пошлины против второй по величине экономики мира.

Ситуация определенно отходит от худших опасений относительно тарифов США. Пока еще очень рано говорить, и Трамп непостоянен, но все больше становится похоже, что торговая политика США в отношении Китая находится на столе переговоров. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась.

Замечания Трампа также могут быть признаком того, что он готов вести переговоры с Пекином, прежде чем прибегнуть к огромным пошлинам на импорт из Китая. Тем не менее трудно представить, что Трамп отступит от своих угроз тарифами, так что рост рынка будет происходить до момента, пока угрозы не сменятся конкретными действиями.

Как я отмечал выше, в Японии иена укрепилась по отношению к зеленому доллару после того, как Банк Японии впервые с июля повысил процентные ставки. Она ненадолго пробила ключевой уровень 155 против доллара во время пресс-конференции губернатора Кадзуо Уэды, а затем откатилась назад, пока трейдеры анализировали его комментарии. Центральный банк дал понять, что в ближайшие годы он ожидает более быстрых темпов инфляции по сравнению с предыдущим прогнозом. Банк Японии также заявил, если его прогноз сбудется, он продолжит повышать процентную ставку.

В рядах инвесторов витает определенный оптимизм относительно того, что администрация Трампа сможет взяться за принятие мер, которые будут стимулировать рост акций, при этом сдерживая ценовое давление, что должно позволить Федеральной резервной системе продолжить смягчение денежно-кредитной политики в этом году. Уже появляется интерес к секторам, связанным с инфраструктурой и высокими технологиями, что связывается с намерениями администрации реализовать крупные инвестиционные проекты. Кроме того, оптимизм поддерживают сообщения о возможных налоговых реформах, которые могут дать дополнительный толчок для бизнеса и потребительских расходов.

Однако важно помнить об осторожности: геополитическая напряженность и непредсказуемые решения могут внести коррективы в изначальный сценарий. Тем не менее текущее настроения на рынках демонстрируют готовность к оптимистичному сценарию, что позволило многим участникам рынка воспользоваться существующими возможностями.

Что касается технической картины S&P500, то спрос остается на высоком уровне. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6116. Это поможет продолжить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6125. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6137, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6105. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6092 и откроет дорогу к $6079.