Выдержит ли евровалюта удар от ЕЦБ?

Спрос на валюту Евросоюза в последние две недели уверенно растет. Поначалу этот рост был достаточно слабым, поэтому у меня присутствовали огромные сомнения в том, что построение понижательного набора волн завершено. Однако на этой неделе европейская валюта ускорилась и прибавила в цене 220 базовых пунктов. На волновую разметку это не оказывает практически никакого влияния, потому что я в любом случае ожидал построения коррекционного набора волн в составе волны 2. Чем быстрее растет евро, тем быстрее будет завершена эта структура. Безусловно, волновая разметка может со временем понести внесение коррективов, но на данный момент она остается в силе.

На этой неделе я неоднократно поднимал вопрос смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ в 2025 году. Сначала поступила информация о том, что уже к лету процентные ставки могут быть снижены до 2%. Вряд ли кто-либо из участников рынка рассчитывал на столь «голубиный» сценарий. Затем поступила информация о том, что Банк Швейцарии может снизить ставки даже в отрицательную область. Несколько управляющих ЕЦБ допустили, что ставки будут снижены ниже «нейтральной» отметки. Следовательно, все идет к тому, что в первой половине 2025 году Европейский регулятор проведет четыре раунда смягчения, а затем продолжит снижать ставку, но уже медленнее.

На фоне всей это информации заседание ЕЦБ на следующей неделе уже не вызывает даже никакого интереса. Ставки будут снижены со стопроцентной вероятностью, а тот факт, что европейская валюта растет перед этим событием, указывает мне на то, что очень скоро спрос на нее может начать также быстро снижаться. Также хочу задать риторический вопрос: как долго может расти евровалюта при подобном настрое ЕЦБ? На этой неделе доллару испортил картину Дональд Трамп, но опять хочу напомнить, что я в любом случае ожидал коррекционную волну. Следовательно, и дальше нужно ожидать построения серии волн в рамках 2, а затем – новую импульсную волну 3, которая может распространиться далеко ниже отметки 1,0000.

Также хочу напомнить, что ФРС не собирается проводить смягчение политики в ближайшее время, что является дополнительным «медвежьим» фактором для рынка. На мой взгляд, спрос на европейскую валюту не будет расти долго, но коррекционная структура может получиться сложной и протяженной.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в 2 может быть завершена уже в ближайшее время. Следовательно, скоро начнется построение волны b в 2.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близится к своему завершению или уже завершена. Сейчас можно дождаться построения убедительной коррекционной волны или набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры. Чуть более оптимистичные – около 28-й.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com