AUD/USD. Оззи в ожидании важного отчёта

Австралийский доллар в паре с американской валютой воспрянул духом и снова подобрался к 65-й фигуре. Буквально за один день (вчерашний день) пара aud/usd выросла более чем на 100 пунктов, что весьма существенно для оззи. Покупатели снова подобрались к уровню сопротивления 0,6500 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). На прошлой неделе покупатели пары уже пытались преодолеть этот ценовой барьер, но тщетно. Обозначившись на отметке 0,6522, трейдеры зафиксировали прибыль, и цена вернулась в область 63-64 фигур. Однако бычьи настроения всё же превалируют по паре, поэтому австралиец снова вернулся к границам 65-й фигуры.

Пара aud/usd растёт прежде всего за счёт ослабления американской валюты. Гринбек положительно отреагировал на заключение временного торгового перемирия между Соединенными Штатами и Китаем, однако трейдеры достаточно быстро отыграли этот фундаментальный фактор. Возник закономерный вопрос – а что будет после истечения 90-дневного перемирия, если стороны не смогут заключить сделку за этот период времени? Ведь предыдущие торговые переговоры (при первом президентстве Трампа) продолжались около полутора лет, прежде чем стороны пришли к компромиссному решению. Да и вообще – удастся переговорщикам ли решить ключевую проблему, которая выражается в торговом дефиците США с Китаем? Это отнюдь не риторические вопросы, учитывая, что отсчёт «льготного периода» начался уже с понедельника.

Другими словами, американская валюта снова оказалась под давлением, на фоне неопределённости относительно сроков и результативности переговоров между США и КНР, которые по сути еще даже не начались. По итогам женевской встречи стороны лишь «договорились договариваться», одновременно ослабив тарифную нагрузку. Это немаловажное событие, но этого явно недостаточно для устойчивого роста американской валюты. Индекс доллара США после взлёта к отметке 101,81 снова развернулся на юг, отражая общее ослабление спроса на гринбек. Основные долларовые пары отреагировали соответствующим образом. В частности, пара aud/usd после резкого снижения к отметке 0,6360, также резко поднялась к границам 65-й фигуры.

Дополнительную поддержку австралийцу оказали опубликованные сегодня в Австралии «зарплатные» данные. Так, индекс стоимости рабочей силы (Wage Price Index) вырос первом квартале этого года на 0,9% кв/кв – это наиболее сильный темп роста с первого квартала 2024 года. Показатель вышел в «зелёной зоне», так как прогноз был на уровне 0,8%. В годовом выражении индекс также превысил прогнозный уровень, оказавшись на отметке 3,4% (прогноз – 3,2%).

Но чтобы преодолеть уровень сопротивления 0,6500 и (главное) закрепиться над ним, покупателям aud/usd необходим более мощный информационный повод. Локомотивом здесь выступает гринбек, но австралийский доллар также может внести свою лепту в «общее дело». Поддержку покупателям пары может оказать отчёт по росту рынка труда Австралии, который будет опубликован завтра, 15 мая. Если этот релиз дополнит инфляционный отчёт (почти все компоненты которого вышли в «зелёной зоне»), австралиец усилит свои позиции по всему рынку, и в том числе в паре с гринбеком.

Согласно предварительным прогнозам, безработица в апреле останется на мартовском уровне, то есть на отметке 4,1%. А вот количество занятых должно вырасти на 20 тысяч, после 32-тысячного прироста в предыдущем месяце. Огромное значение будет иметь структура данного компонента. Например, в марте показатель прироста числа занятых на неполный рабочий день (17,2 тыс.) превысил показатель полной занятости (15 тыс.). Если в апреле ситуация изменится зеркальным образом, оззи получит дополнительную поддержку, т.к. штатные должности предполагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Данный фактор влияет на динамику роста заработных плат, и опосредованно – на динамику инфляционного роста.

Если «австралийские Нонфармы» выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), майское снижение процентной ставки РБА окажется под большим вопросом, хотя многие аналитики (в частности, Standard Chartered и Westpac) уверены в том, что на ближайшем заседании (которое состоится на следующей неделе, 20-го мая) регулятор снизит ставку на 25 базисных пунктов. Аргументируя свою позицию, сторонники «голубиного» сценария указывают на корректированный средний индекс CPI, который впервые с 4-го квартала 2021 года оказался в рамках целевого диапазона.

И всё же, майское снижение ставки – вопрос не решенный, вернее, не предрешенный. Не стоит забывать, что в первом квартале общий индекс потребительских цен вырос сильнее ожиданий, увеличившись на 0,9% кв/кв, при прогнозе 0,8% (для сравнения: на протяжении двух предыдущих кварталов этот показатель выходил на отметке 0,2%). В годовом выражении CPI оказался на отметке 2,4%, тогда как аналитики прогнозировали спад до 2,3%. При этом отчёт за первый квартал не отражает влияние новых пошлин, введённых Дональдом Трампом (и в целом не отражает последствия торговой войны). Если рынок труда не разочарует «красным окрасом», Резервный банк Австралии вполне может занять выжидательную позицию, чтобы дождаться большей ясности с влиянием пошлин на экономику страны.

С точки зрения техники, пара aud/usd на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Аналогичная картина сложилась и на некоторых других таймфреймах (h4, W1). Все это говорит о приоритете длинных позиций. Но учитывая предысторию вопроса, заходить в покупки целесообразно только после того, как покупатели пары закрепятся над уровнем сопротивления 0,6500 (верхняя линия Bollinger Bands на D1). Следующими целями северного движения станут отметки 0,6600 и в перспективе – 0,6650 (нижняя граница облака Kumo на недельном графике).