Рынок США: Небольшой откат. Коррекционные настроения растут

S&P500

Обзор 12.06

Рынок США: Небольшой откат на инфляции

Главные индексы США в среду: Доу +0.0%, NASDAQ -0.5%, S&P500 -0.3%, S&P500 6022, диапазон 5600 - 6200.

Фондовый рынок завершил среду на более низкой ноте после того, как ранний рывок к уровням, не наблюдавшимся с конца февраля, сменился дневной фиксацией прибыли. S&P 500 (-0,3%) сократил прирост на этой неделе до 0,4%, в то время как Nasdaq (-0,5%) показал худшие результаты, сократив свой недельный прирост до 0,4%.

Dow (0%) сегодня превзошел рынок после отставания в начале этой недели, что оставляет его на 0,2% выше с прошлой пятницы.

Акции резко пошли вверх утром, воодушевленные отчетом по CPI за май, который оказался прохладнее ожиданий на уровне заголовка (0,1%; консенсус 0,2%) и базового CPI(0,1%; консенсус 0,3%) . Однако даже с положительным сюрпризом по сравнению с предыдущим месяцем, годовой CPI ускорился до 2,4% с 2,3% в апреле, в то время как базовый CPI остался на уровне 2,8% третий месяц подряд.

Рост после CPI затмил неутешительные новости с переговоров США и Китая, которые не привели ни к каким новаторским соглашениям. Вместо этого обе стороны согласились реализовать то, что уже было согласовано на встрече в середине мая в Швейцарии. Другие новости, связанные с торговлей: министр торговли Лютник заявил, что ставка тарифа 55% на импорт из Китая не изменится. Апелляционный суд США поддержал тарифы президента Трампа перед полномасштабными слушаниями, которые состоятся этим летом.

По данным Reuters, США и Индия могут объявить о временной торговой сделке к концу месяца. Торговая сделка между США и Европейским союзом может быть заключена после крайнего срока 9 июля, сообщает Bloomberg. США приближаются к соглашению с Мексикой о снижении тарифов на сталь и ограничении импорта, сообщает Bloomberg. США и Канада начали обмениваться условиями сделки, касающейся торговли и безопасности, сообщает The Globe and Mail.

Семь секторов завершили день в отрицательной зоне, но только два потеряли более 0,6%. Сектор потребительских товаров второго уровня (-1,0%) оказался в самом низу таблицы лидеров из-за снижения вероятности изменения тарифной ставки на импорт из Китая, в то время как сектор материалов (-1,0%) также отстал: Nucor (NUE 117,13, -7,55, -6,1%) и Steel Dynamics (STLD 130,03, -3,78, -2,8%) резко упали на фоне сообщений о вероятном снижении тарифов на импорт стали из Мексики.

Технологии с наибольшим весом (-0,3%) превзошли рынок в начале торгов, прежде чем догнать более широкий рынок во время фиксации прибыли во второй половине дня. Apple (AAPL 198,78, -3,89, -1,9%) отставала с самого начала, в то время как NVIDIA (NVDA 142,83, -1,12, -0,8%) развернулась от утреннего роста.

Акции квантовых вычислений, такие как Rigetti Computing (RGTI 12,52, +1,28, +11,4%) и Quantum Computing (QUBT 18,97, +3,84, +25,4%), также столкнулись с некоторой поздней фиксацией прибыли, хотя они сохранили большую часть своих крупных прибылей, которые последовали за комментариями генерального директора NVIDIA Хуанга, который сказал, что квантовая индустрия находится в точке перегиба.

С другой стороны, энергетический сектор (+1,5%) продолжил свою сильную неделю (+3,5%), и не менее впечатляющее начало июня (+5,8%) на фоне признаков роста напряженности на Ближнем Востоке, вызванных сообщением AP о том, что неосновной персонал посольства США в Багдаде получил разрешение на увольнение.

Сырая нефть взлетела на $3,25, или на 5,0%, до $68,21/баррель на новостях, с некоторой помощью от оптимистичного отчета о запасах.

Казначейские облигации завершили день на своих максимумах, а доходность 10-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов до 4,41% благодаря прохладному майскому индексу потребительских цен.

Обзор экономических данных:

Общий CPI вырос на 0,1% в месячном исчислении в мае (консенсус 0,2%) после роста на 0,2% в апреле. Базовый CPI, который не включает продукты питания и энергоносители, вырос на 0,1% в месячном исчислении (консенсус 0,3%) после роста на 0,2% в апреле.

В годовом исчислении общий CPI вырос на 2,4% по сравнению с 2,3% в апреле. Базовый CPI вырос на 2,8% в годовом исчислении по сравнению с 2,8% в апреле. Главный вывод из отчета заключается в том, что как общий, так и базовый CPI оказались ниже ожидаемых в месячном исчислении. Хотя эти показатели могут не сильно повысить ожидания снижения ставки в краткосрочной перспективе, они также не должны заставить рынок думать, что следующее снижение будет отложено.

Бюджет казначейства за май показал дефицит в размере 316,0 млрд долларов по сравнению с дефицитом в размере 347,1 млрд долларов за тот же период годом ранее. Дефицит в мае возник из-за превышения расходов (687,2 млрд долларов) над поступлениями (371,2 млрд долларов). Данные по бюджету казначейства не скорректированы с учетом сезонности, поэтому дефицит в мае нельзя сравнивать с профицитом в размере 258,4 млрд долларов в апреле. Главный вывод из отчета заключается в том, что дефицит с начала года по настоящее время все еще значительно вырос на 13,6% в годовом исчислении, хотя он снизился с 22,0% в апреле, 23,0% в марте и 38,5% в феврале.

В четверг в 8:30 по восточному времени будут опубликованы данные по индексу цен производителей за май (консенсус 0,2%; предыдущее значение -0,5%), базовому индексу цен производителей (консенсус 0,3%: предыдущее значение -0,4%), еженедельным данным по первичным требованиям по безработице(консенсус 250 000; предыдущее значение 247 000) и данным по продолжающимся требованиям (предыдущее значение 1,904 млн).

С начала года:

S&P 500 +2.4% Nasdaq Composite +1.6% Dow Jones Industrial Average +0.8% S&P Midcap 400 -2.2% Russell 2000 -3.7%

Энергетика: Нефть Брент 70.20 долл. - рост 2 долл.

Вывод: Настроения на коррекцию начали расти на рынке - возможна коррекция.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov