Анализ EUR/USD. 16 июня. Доллар подходит к заседанию ФРС в позиции аутсайдера

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD продолжает указывать на построение повышательного участка тренда. Трансформация произошла исключительно из-за новой торговой политики США. До 28 февраля, когда началось снижение американской валюты, вся волновая разметка выглядела, как убедительный понижательный участок тренда. Строилась коррекционная волна 2. Однако начало торговой войны Дональдом Трампом, которая была призвана увеличить поступления в бюджет и понизить дефицит торгового баланса, играет пока только против американской валюты. Спрос на доллар начал стремительно падать, и теперь весь участок тренда, берущий свое начало 13 января, принял импульсный восходящий вид.

В данное время предположительно продолжается построение волны 3 в 3. Если это действительно так, то повышение котировок будет продолжаться в ближайшие недели и месяцы. Однако, американская валюта будет оставаться под давлением только в том случае, если Дональд Трамп не развернет курс принятой им торговой политики на 180 градусов. Шансов на это крайне мало, на текущий момент оснований ждать сильного роста американской валюты нет.

Доллар готовится к худшему.

Курс инструмента EUR/USD повысился в понедельник на 50 базовых пунктов, хотя новостной фон в этот день отсутствовал, а все новости, не касающиеся экономики, касались войны между Ираном и Израилем. Если говорить кратко, то обе страны продолжают наносить ракетные удары, не особо беспокоясь и переживая о мирном населении. В былые времена новый геополитический конфликт или целая война хотя бы на первых порах сильно повысили бы спрос на американскую валюту, как на защитный актив. Однако на этот раз мы увидели укрепление доллара на... 100 базовых пунктов. На этом желание рынка покупать доллар завершилось.

И я не вижу ни одного признака смены настроения у рынка. Просто вдумайтесь: доллар падает 4 месяца подряд и все это время ФРС удерживает ставку на 4,5%, а ЕЦБ уже провел четыре раунда смягчения. Прибавьте к этому войну между Ираном и Израилем, которая уже взвинтила цены на нефть, а доллар все равно падает. Что будет, если ФРС, опасаясь рецессии и еще более высоких тарифов на импорт от Дональда Трампа, возобновит смягчение денежно-кредитной политики?

Я считаю, что в среду вечером спрос на валюту США может снизиться еще сильнее. FOMC вряд ли примет решение понизить ставку, но риторика Джерома Пауэлла может стать значительно мягче, чем на прошлых собраниях. И даже если она станет незначительно мягче, рынку и этого будет достаточно, чтобы продолжить распродажу доллара. Любой намек Пауэлла на переход к более мягкой политике во втором полугодии – это потенциально новый приговор для валюты США, которая не может использовать в 2025 году даже позитивные новости на свое благо. Честно говоря, в начале новой недели я не вижу причин ожидать рост американской валюты.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися около отметки 1,1708, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, и выше. Деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но сейчас признаков разворота или деэскалации нет никаких.

На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в повышательную. Вероятно, нас ожидает долгосрочный восходящий набор волн, но новостной фон лично от Дональда Трампа способен перевернуть все с ног на голову еще раз.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.