Рынок готовится к тотальным распродажам?

Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно. В данное время предположительно завершено построение повышательного участка тренда. На мой взгляд, мы еще долгое время будем наблюдать продолжение коррекционной серии волн, так как текущий коррекционный участок тренда выглядит не слишком убедительно – это всего лишь одна волна. Я бы предпочел увидеть более ярко выраженную трех или пятиволновую структуру.

При переходе на 4-часовой график (картинка выше) мы видим трехволновую завершенную понижательную структуру, а затем сильный рост. Безусловно, этот рост является повышательным участком тренда, но импульсным (несмотря на его силу) я назвать его не могу. Первая волна получилась трехволновой (a-b-c) и вторая волна тоже. Следовательно, я склоняюсь к тому, что мы наблюдаем серию коррекционных структур, которая уже откровенно затянулась. Не думаю, что падение S&P500 завершено.

Есть ли настроение у инвесторов продолжать покупки?

Инструмент #SPX практически полностью восстановился после обвала в первом квартале. Давайте попробуем разобраться, что послужило причиной этому восстановлению. Напомню, что до инаугурации Дональда Трампа фондовые индексы США росли с октября 2022 года. Пришел Трамп, ввел тарифы для половины стран мира, которые продолжают действовать до сих пор. Ставки были снижены до относительно минимальных, но ситуация в сравнении с декабрем 2024 года, когда никаких тарифов не было, все равно стала гораздо хуже. Нет никаких гарантий, что будет подписана сделка с еще хотя бы одним государством, помимо Великобритании. Нет никаких гарантий, что сделки с Китаем и Евросоюзом будут согласованы в ближайшее время. Чем больше тарифов останется в действии, тем меньше станет общий торговый оборот. На данный момент торговый баланс США не стал положительным и даже не сократился в своем дефиците. Следовательно, общее положение вещей в торговле стало гораздо хуже, чем в декабре 2024 года.

Еще один немаловажный момент, который я бы хотел отметить – фондовый рынок США восстановился слишком быстро, чем явно не соответствует текущий новостной фон. Я предполагаю, что в начале апреля на рынок хлынул большой поток спекулянтов, которые увидели низкие цены на многие американские акции и поспешили воспользоваться своей удачей. Однако новостной фон лучше не стал. Также отмечу, что на всех коррекционных структурах в прошлом характер движения был следующим: резкое падение, а затем медленное, но сильное и длительное восстановление с построением нового повышательного участка тренда. Сейчас же рынок быстро упал, быстро восстановился. Я по-прежнему считаю, что еще одну глобальную понижательную волну мы увидим. Неудачная попытка прорыва отметки 6100, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новой понижательной волне.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Трамп продолжает гнуть линию, которая угрожает стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы, ограничения на экспорт). Мы увидели хороший откуп акций по привлекательным ценам, но дальше нужны причины для нового повышательного участка тренда. Исходя из этого, я считаю, что построение коррекционного участка тренда еще не завершено, поэтому готовлюсь к новому снижению индекса с целями, находящимися около отметки 4800 и ниже.

На старшем масштабе волновая картина достаточно проста. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Повышательный участок тренда завершен. Следовательно, я бы готовился к новому нисходящему участку тренда, несмотря на сильное повышение индекса в последние недели.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.