AUD/USD. Австралиец снова в игре

Австралийский доллар в паре американской валютой вернулся в область 65-й фигуры на фоне ослабления геополитической напряженности и возросшего интереса к рисковым активам. Объявленное перемирие на Ближнем Востоке «висит на волоске», но судя по восходящей динамике aud/usd, рынок не сомневается в том, что стороны всё же будут соблюдать достигнутые договорённости. Реагируя на изменившийся фундаментальный фон, австралиец обратил свой взор на ближайший уровень сопротивления 0,6550, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Похоже, что «чёрная полоса» для австралийского доллара осталась позади, хотя многие фундаментальные факторы по-прежнему играют против оззи.

Напомню, что на прошлой неделе были опубликованы весьма противоречивые данные по рынку труда Австралии. Безработица осталась на прежнем уровне (4,1%), а количество занятых неожиданно сократилось – на 2,5 тысячи (при том, что аналитики прогнозировали прирост на 20 тысяч). При этом спад показателя был обусловлен сокращением компонента частичной занятости, тогда как компонент прироста числа занятых full-time вырос почти на 40 тысяч.

«Австралийские Нонфармы» необходимо рассматривать через призму другого релиза, согласно которому экономика страны выросла в первом квартале всего на 0,2% в квартальном выражении и на 1,3% - в годовом. При этом отчёт по росту ВВП отразил снижение потребительской активности австралийцев: коэффициент сбережений домохозяйств к доходу увеличился в первом квартале до 5,2%.

Завтрашний отчёт может дополнить фундаментальную картину, если выйдет на прогнозном уровне или в «красной зоне». Так, 25 июня мы узнаем майское значение австралийского индекса потребительских цен. На протяжении трех месяцев (с февраля по апрель включительно) CPI выходил на одном и том же уровне, на отметке 2,4%. Согласно предварительным прогнозам, в мае этот показатель всё же замедлится, снизившись до 2,3%.

Здесь необходимо напомнить, что по итогам майского заседания Резервного банка Австралии регулятор снизил процентную ставку на 25 пунктов и намекнул на дальнейшие шаги в этом направлении – «если инфляция продолжит снижаться, а рынок труда – охлаждаться». И хотя регулятор ориентируется прежде всего на квартальные данные, замедление месячной инфляции может сыграть свою роль в контексте смягчения риторики РБА на ближайшем заседании, которое состоится ровно через две недели – 8-го июля. Данные по росту CPI за второй квартал будут обнародованы лишь во второй половине следующего месяца.

Подавляющее число аналитиков уверены в том, что по итогам июльского заседания регулятор сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Но если завтрашний отчёт окажется в «красной зоне», регулятор может прозрачно намекнуть или даже «прямым текстом» анонсировать следующий раунд смягчения ДКП на следующем заседании, которое состоится в августе. Однако если месячный CPI снова останется на уровне предыдущего месяца или (тем более) ускорится, оззи получит значительную поддержку, так как вопрос снижения ставки в августе снова окажется в подвешенном состоянии. Дело в том, что ожидания потребительской инфляции, которые были опубликованы ранее в этом месяце (12 июня) подскочили до 5,0%, после роста на 4,1%. Если майский CPI вопреки прогнозам ускорится, то на рынке снова появятся слухи о том, что регулятор может приостановить цикл смягчения ДКП, по крайне мере в контексте ближайших двух заседаний.

Впрочем, даже если завтрашний отчёт по росту инфляции окажет давление на австралийский доллар, любые ценовые откаты aud/usd целесообразно будет использовать как повод для открытия длинных позиций – но только в том случае, если Иран и Израиль будут придерживаться достигнутого перемирия (то есть если на валютном рынке сохранится интерес к рисковым активам). Ведь не стоит забывать, что восходящая динамика aud/usd двух последних дней обусловлена последними событиями на Ближнем Востоке. Деэскалация конфликта играет на стороне оззи, поэтому если Израиль и Иран не возобновят войну, австралийский доллар будет пользоваться повышенным спросом даже в случае замедления месячного CPI в Австралии. На данный момент всё говорит о том, что стороны не намерены нарушать договорённости. По словам президента Ирана Пезешкиана, Тегеран будет соблюдать режим прекращения огня, если его не нарушит Израиль. Аналогичные, «зеркальные» заявления сделали и официальные представители Израиля. Если ситуация в этом плане не изменится, спрос на австралийский доллар сохранится, а значит лонги по паре aud/usd будут в приоритете.

С точки зрения техники, пара на дневном графике преодолела уровень сопротивления 0,6490 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и оказалась между средней и верхней линиями Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и облака Kumo). Первая, и пока что основная цель северного движения – это отметка 0,6550 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме).