Дивидендные гэпы завтра будут давить на рынок акций
Российский фондовый рынок в начале торговой недели снизился, несмотря на то что попытки роста всё-таки были. По итогам дня индекс МосБиржи опустился на 0,53% и составил 3132,58 п., индекс РТС потерял 0,57% и составил 1119,25 п. «Во вторник с дивидендными гэпами из основных эмитентов откроются акции «Роснефти», «Татнефти», «Мосэнерго» и «Евротранса», что будет оказывать дополнительное давление на рынок и может увести индекс Мосбиржи к 3100 пунктам», - считает Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал». А совсем скоро рынок ждет отсечка и в «Сбере».
В центре внимания инвесторов остается инфляция и, как следствие, вероятное повышение ставки ЦБ на ближайшем заседании 26 июля. Об ускорении инфляции на днях заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина. Эксперты считают, что рынки уже заложили повышение ставки до 17%. Индекс государственных облигаций RGBI сегодня снизился на 0,13% - до 105,57. «И рынок ОФЗ, и депозитный рынок фактически заложили повышение ключевой ставки 26 июля до 17%. Но для 18-го ключа доходности депозитов и ОФЗ низковаты. Поэтому подстройка рынков к ожидаемой 26 июля 18-й ключевой ставке может ещё продолжиться», - отмечает Евгений Суворов, экономист банк «ЦентроКредит». Данные по инфляции за июнь и первую неделю июля, выходящие в среду, скорее всего, окончательно убедят рынки в неизбежности повышения ключа до 18%, полагает эксперт.
Эксперты «БКС Мир инвестиций» уверены, что повышение ключевой ставки до 18% уже заложено в котировки ОФЗ и прочих облигаций.
До заседания ЦБ ещё выйдет ряд данных по российской инфляции. «В том случае, если данные отразят рост проинфляционных рисков, мы ожидаем усиления негатива на долговых рынках, даже несмотря на то, что текущие котировки уже учитывают повышение ключевой ставки до 18%», - полагают аналитики «Альфа-Банка». При этом, по мнению экспертов, укрепление курса рубля и небольшие признаки стабилизации темпов роста кредитования вряд ли снимут необходимость повышения ставки до 18%, однако могут сдержать ее дальнейшее движение к более высоким уровням.
Аналитики рассуждают на тему того, в каких акциях можно переждать высокую инфляцию. Так, по мнению Алексея Спешилова, эксперта InvestFuture, при высокой ставке нужны компании с низким долгом или высоким процентным доходом. «Можно посмотреть в сторону «Сургутнефтегаза», «Интер РАО», «ЛУКОЙЛа» и «Мосбиржи». А вот «Мечел», «Сегежу», АФК «Систему» и «Россети» лучше обходить стороной», - рассказывает эксперт.
Сегодня в центре внимания покупателей были Solidcore (+1,84%), «Русагро» (+1,8%) и «Ростелеком» (+1,2%).
«Роснефть» в понедельник выросла в цене на 1,15%. Завтра бумагу ждет дивидендный гэп. «Во вторник бумаги, исходя из текущей дивидендной доходности, начнут торги у долгосрочной поддержки 535 рублей (на 5% ниже сегодняшнего уровня), при стабилизации ниже которой возрастут риски обновления июньского минимума 524 рубля и развития падения к психологически важной отметке 500 рублей. Негативный сценарий, скорее всего, реализуется при снижении всего фондового рынка перед потенциальным ужесточением политики ЦБ РФ, а также увеличением налогов в РФ с 2025 года», - рассказывает Елена Кожухова.
Сегодня наибольшие объемы торгов были в «Газпроме», хотя рост по бумаге составил лишь 0,4%. «Что касается «Газпрома», то по-прежнему не видим фундаментальных поводов для его роста «лучше рынка» в обозримой перспективе. Все позитивные новости, на которых растет бумага, произойдут в отдаленном будущем, а может быть и не произойдут. Поэтому рост «Газпрома» пока рассматриваем как технический отскок и усреднение по этой бумаге долгосрочных инвесторов», - рассказывает Алексей Антонов, руководитель отдела инвестиционного консультирования «Алор Брокер».
Деньги делают деньги: станьте клиентом «Финама», пополните счет на сумму от 300 тыс. до 3 млн ₽ — и получите гарантированную премию 30% годовых на ваши активы в первый месяц. Кроме того, новые клиенты получат дополнительный бонус по акции «Финам Бонус 2024». Рассчитайте свою выгоду с помощью калькулятора на странице акции.
Курс юаня на бирже опустился на 0,7% - до 11,889 рубля. Фьючерс на доллар прибавил 0,03% – до 88,621. Официальный курс доллара ЦБ на 27 июня – 88,1688 рублей за доллар, курс евро 95,6624. «Поведение рублевых пар выглядит стабильным. Именно сейчас есть пауза внутри новостного потока, когда котировки могут войти в консолидацию», - отмечает Владислав Силаев, старший трейдер УК «Альфа-Капитал».
Нефть немного снижается: к 20.30 мск нефть марки Brent теряет 0,69% и стоит $85,95, «бочка» Light стоит $82,53 (-0,76%). «Цены на нефть марки Brent на этой неделе продолжат торговаться в узком диапазоне $85-87. Несмотря на сдержанную коррекцию цен на американском рынке, после публикации разочаровывающих данных по рынку труда (они дали нефтетрейдерам основания усомниться перспективах роста спроса), публикация отчётов МЭА и ОПЕК может оказать поддержку нефтяным котировкам», - считают аналитики «Альфа-Банка». Завтра выйдет ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти.
На американском рынке нет единой динамики: индекс S&P 500 в минусе на 0,01%, Dow Jones теряет 0,19%, индекс Nasdaq растет на 0,19%. Завтра состоятся выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и министра финансов Джанет Йеллен.