О чем говорит реакция рынков на ФРС

Как и ожидалось, в ходе вчерашнего заседания Федрезерв повысил ставку на 0,75%, а также проявил решительный настрой в отношении дальнейшего ужесточения политики. Прогнозы по инфляции, а также точечная диаграмма, отражающая планы по изменению стоимости кредитования, были пересмотрены в сторону повышения. После просадки в рамках первоначальной реакции, фондовые индексы Уолл-стрит завершили сессию в плюсе – инвесторы уже были готовы к агрессивному повышению ставки, выдохнув в надежде на то, что следующий шаг регулятора будет менее «дерзким». Также игроков немного успокоили сова Пауэлла о благоприятном состоянии экономики страны. Так, Dow Jones поднялся на 1%, S&P 500 вырос на 1,46%, а высокотехнологичный Nasdaq и вовсе подскочил на 2,5%.

После подъема на Уолл-стрит, Азия преимущественно продемонстрировала рост на торгах в четверг, однако вдали от сессионных максимумов – не обошлось без частичной фиксации прибыли при попытках более смелых покупок. Похоже, игроки решили сосредоточиться на заверениях ФРС в том, что в долгосрочной перспективе экономика выиграет от нынешнего обуздания инфляции. При этом рынки пока игнорируют понижение экономических прогнозов, которые в определенный момент могут просигнализировать о надвигающейся рецессии. По итогам торгов японский Nikkei 225 потяжелел на 0,40%, хотя в моменте подрастал более чем на 1,5%. Южнокорейский Kospi ограничился подъемом в пределах 0,2%, тогда как гонконгский Hang Seng пошел против тренда и просел на 1,54%. Китайский Shanghai Composite тоже не смог закрепиться на положительной территории и снизился на 0,59%.

Доллар пережил волатильную сессию, успев обновить циклические многолетние максимумы и откатиться. Изначально индекс USD рванул в район 105.80, но тут же принялся за коррекцию и в итоге закрылся в 100 пунктах от новых пиков. Во многом такая реакция объясняется применением стратегии «продажи на фактах», поскольку повышение ставки на 0,75% было полностью учтено в ценах благодаря последнему отчету по инфляции. В четверг «американец» уже возвращается на траекторию роста, отвоевывая уровень 105.00. В целом ястребиное повышение ставки позитивно для долларовых быков, которые продолжают занимать лидирующие позиции на рынке благодаря все еще сильной дивергенции курсов монетарной политики Федрезерва и его коллег.