Борьба с инфляцией в США остается главной проблемой для рынков нефти и золота

Нефть, золото и рубль адаптировались к планам ФРС США по повышению ключевой ставки, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня». Черное золото и российская валюта перешли в рост и отыграли часть потерь.

Цены на нефть вчера, 7 июля 2022 года, продемонстрировали рост: они поднялись на 4,5%, до 104 долларов за баррель.

Случился ценовой отскок после двухдневного падения, но главным негативным фактором для нефтяного рынка остается рецессия в США, за которой последуют снижение экономической активности и падение спроса на фоне повышения ставок.

Вызывает опасения ситуация с коронавирусом в Китае, где Пекин ввел более жесткий режим вакцинации. В Шанхае проводятся массовые тестирования и присутствует опасность введения новых ковидных ограничений.

Вышли данные от минэнерго США по запасам нефти. Черного золота в американских резервах оказалось на 8,2 млн баррелей больше, зато снизились запасы бензина на 2,5 млн баррелей и дистиллятов – на 1,26 млн баррелей.

Добыча нефти в США осталась без изменений на уровне в 12,6 млн баррелей в сутки, а объем поставок нефтепродуктов на внутренний рынок вырос до 20,5 млн баррелей в сутки, хотя спрос на бензин и дистилляты уменьшился на 5%.

Цены на нефть поддерживает ограниченность предложения на рынке нефти, включая проблемы с добычей участников соглашения ОПЕК+. Возникли трудности с поставкой сырья у Каспийского трубопроводного консорциума. Однако пока это направление, через которое проходит 1% от мирового рынка нефти, не остановлено.

Нефть остается в рамках диапазона от 100 до 120 долларов за баррель, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Золото торгуется без значительных изменений в районе 1740 долларов за тройскую унцию.

Укрепление американской валюты создает проблемы для желтого металла: долларовый индекс DXY обновил двадцатилетние максимумы и дошел до 107,2 пункта, а доходность десятилетних гособлигаций США выросла до 3%.

Рынок ожидает дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики США.

Чиновники ФРС Кристофер Уоллер и Джеймс Баллард поддержали предложенный ранее курс, включающий второй шаг подъема процентной ставки в 0,75%: они рассчитывают на то, что США удастся избежать рецессии, риски которой в последние месяцы резко возросли.

Вышли данные о количестве первичных заявок на получение пособия по безработице в США: их число составило 235 тысяч при прогнозе в 230 тысяч, а общее число получающих подобные выплаты составило 1,37 млн человек.

Баланс ФРС сократился на 21 млрд долларов: американский регулятор продает бумаги, которые были накоплены в период пандемии, когда финансовые власти США осуществляли с помощью таких мер прямую помощь экономике.

Темпы продаж в целом невысокие: неделей ранее они составляли 22 млрд долларов.

Рынок ждет данных по безработице и числу новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США, а президент страны Джо Байден может снизить или даже отменить тарифы на ряд китайских товаров, что уменьшит инфляцию и поддержит золото.

Пока желтый металл остается в диапазоне от 1720 до 1780 долларов за тройскую унцию, утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Рубль вчера восстановил часть потерянных позиций, дойдя до 61 единицы за доллар.

Основным фактором падения рубля были вербальные интервенции, когда глава Минфина Антон Силуанов озвучил, что ведомство поддержит курс, покупая юань. Однако прошла неделя, ничего не изменилось, и рубль снова начал расти.

Укрепление российской валюты связано с тем, что у России остается высоким экспорт энергоресурсов при ограниченном импорте. Приходящие в страну потоки валюты продолжат поддерживать рубль и положительно влиять на его курс.

Правительство ФРГ обратилось к канадским властям, чтобы те вернули России турбину «Северного потока – 1». Канадцы ответили согласием, и это должно восстановить экспорт российского газа в Германию и позитивно сказаться на рубле.

Статистика демонстрирует, что у россиян снизились инфляционные ожидания до 18%, это выше официальных темпов. Относительная сила рубля здесь сыграет положительную роль и снизит инфляционные показатели.

Рубль остается в актуальном диапазоне от 56 до 67 единиц за доллар, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.