Выборы в США привели к росту цен на золото и снижению котировок нефти. Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня» оценили влияние промежуточных выборов в Конгресс на состояние базовых сырьевых рынков.
Нефть потеряла три процента
Нефть во вторник, 8 ноября 2022 года, снизилась на 3% до 95 долларов за баррель.
Трейдеры так отреагировали на новые данные Американского института нефти – прирост запасов черного золота в США составил 5,62 млн баррелей, запасы бензина выросли на 2,6 млн баррелей, а запасы дистиллятов снизились на 1,7 млн баррелей.
Сделало прогноз и Минэнерго США: повышение ставки ФРС приведет к замедлению темпов роста ВВП, уменьшит потребление и снизит объемы производства нефти.
Пришла статистика из Китая: индекс потребительских цен снизился до 2,1%, а индекс цен производителей впервые с 2022 года уменьшился на 1,3%.
Вклад КНР в глобальную инфляцию из-за снижения темпов роста стоимости товаров внутри данной страны снизится, но уменьшение производственной активности со стороны китайских компаний продолжит негативно влиять на сырьевые рынки.
Причиной китайских проблем остается нулевая терпимость Пекина к COVID-19 и резкий рост заболеваемости в Гуанчжоу. Однако коронавирусное напряжение в КНР должно пойти на спад, и это приведет к росту спроса на китайском рынке и увеличит дефицит сырья в мире.
Можно выделить четыре фактора: сокращение добычи ОПЕК+ на ноябрь и декабрь, восстановление в Китае и введение с 5 декабря 2022 года антироссийского эмбарго на нефть в Евросоюзе, а также прекращение программы Белого дома по задействованию 180 млн баррелей из американских стратегических резервов.
Все это позволяет считать современное снижение цен на нефть коррекцией.
Нефтяные котировки к концу года должны вернуться к 100 долларам за баррель, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.
Выборы в США позитивно сказались на золоте
Золото выросло на 2,2% до 1711 долларов за тройскую унцию.
Желтый металл вырос на фоне выборов в американский Конгресс, где результат пока не определен, но республиканцы, судя по всему, забирают Палату представителей и имеют шансы взять контроль над Сенатом.
Внутриполитическая конфигурация в США меняется, а инвесторы беспокоятся по поводу возможных изменений в американской финансовой политике. Все это повышает ценность золота как традиционного защитного актива.
Доходность американских десятилетних гособлигаций снизилась до 4,15%, а долларовый индекс DXY – до 109,3 пунктов, что также сыграло в пользу желтого металла.
Трейдеры ждут публикации официальных данных по инфляции в экономике США за октябрь: если показатель снизится, то вместе с ситуацией на рынке труда станет еще одним аргументом для ФРС по снижению темпов роста ключевой ставки.
Если инфляция останется высокой, то это ударит по золоту, которое в краткосрочной перспективе может снизиться до 1600 долларов за тройскую унцию, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*. В 2023 году ситуация изменится: ФРС придется смягчать денежно-кредитную политику.
На этот момент сделали ставку мировые центробанки, которые в 2022 году установили пятидесятилетний рекорд по скупке золота.
Данный фактор в 2023 году вернет золото к отметке в 1800 долларов за тройскую унцию.
Рубль ждет испытание в декабре
Рубль торгуется без изменений в районе 61 единицы за доллар.
Значимых новостей, которые имеют прямое отношение к российской валюте, не происходило, зато ЦБ опубликовал статистику по экономике РФ, показавшую падение народного хозяйства в третьем квартале 2022 года на 4%.
Оценка ЦБ лучше данных Минэкономразвития, которое насчитало падение в 4,4%, однако регулятор прогнозирует снижение по итогам года на 7,1%.
ЦБ считает, что ситуация в России тяжелая и напоминает кризис 2008 года.
Только все это не влияет на стабильность рубля: экспорт продолжает превышать импорт, нельзя исключать новый виток укрепления с началом налогового периода.
Такая ситуация продлится до конца месяца, а в декабре на российскую валюту начнет давить нефтяное эмбарго, которое введут против РФ и страны Евросоюза.
Российский экспорт может не досчитаться около 1 млн баррелей в сутки или 2-3 млрд долларов в месяц в материальном выражении, что в свою очередь окажет давление на рубль, который начнет плавное снижение до 65 единиц за доллар, утверждают считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.
* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.
