Ставка Китая на золото привела к росту цен на желтый металл

Стабилизация цен на нефть в районе 79 долларов за баррель и новогоднее падение стоимости отечественной марки Urals не сказалось на курс рубля. Российская валюта преодолела отметку в 70 единиц за доллар и может усилиться еще выше, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Нефть в понедельник, 9 января 2023 года, выросла на 1,7% до 80 долларов за баррель. Сырье на торгах поднималось до 81 доллара, но удержаться на этом уровне ему не удалось.

Основной позитив исходит из Китая: власти страны открывают границы для китайских и иностранных туристов, а также выпустили вторую партию квот на импорт нефти.

Общий объем потенциальных закупок КНР в 2023 году теперь на 20% превышает показатели предыдущего года, что играет в пользу рынка черного золота.

В Поднебесной приближается празднование Нового года по лунному календарю – ожидается, что жители КНР совершат 2 млрд внутренних поездок. Данный показатель составляет 70% от объемов 2019 года и в два раза больше, чем в 2022 году.

Все это будет стимулировать активное потребление нефтепродуктов в КНР.

Минэнерго США отклонило план по пополнению стратегических резервов, которые сегодня находятся на минимумах с 1983 года, на 3 млрд баррелей.

Причина этого заключается в принятых Вашингтоном ограничениях: стоимость нефти сейчас выше целевой для американцев отметки в 70 долларов за баррель марки WTI.

Основные проблемы для рынка нефти создает риск рецессии в мировой экономике, который подогревают эксперты МВФ, и жесткая денежно-кредитная политика западных центробанков, причем в первую очередь со стороны ФРС.

Однако эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* считают, что снятие антиковидных ограничений в Китае вместе с увеличением экономической активности в Поднебесной приведут к росту цен на нефть до 90 долларов за баррель.

Золото выросло на 0,3% до 1872 долларов за тройскую унцию.

В пользу желтого металла работает снижение долларового индекса DXY до 102,7 пунктов и доходности американских десятилетних гособлигаций до 3,5%.

Появилась информация, что Китай в конце 2022 года активно закупал золото, причем в ноябре китайцы купили 3 тонны желтого металла, а в декабре 30 тонн. Данный факт говорит о том, что китайский ЦБ сделал ставку на золото как средство накопления резервов.

Кроме Китая трейдеры смотрят на экономику США и ждут оттуда обновленной статистики по инфляции, от которой зависит дальнейшая политика ФРС. Пока ведомство рассуждает о продолжении курса на повышение ключевого показателя.

Ставка ФРС с текущего показателя 4,25-4,5% может быть поднята еще на 75 базисных пунктов, но замедление инфляции в США может простимулировать регулятора на смягчение денежно-кредитной политики. Сегодня глава ФРС Джером Пауэлл выступит на банковском симпозиуме в Швеции и расскажет о дальнейших планах регулятора.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* отмечают, что золото достигло целевого диапазона с 1860 до 1880 долларов за тройскую унцию, но если данные по инфляции в США будут нерадужными, то тогда металл ждет коррекция до 1800 долларов.

Рубль по отношению к доллару вырос на 3% до 70 единиц за доллар, причем сегодня тренд на укрепление российской валюты продолжился.

Экспортеры за длительные новогодние праздники накопили валютную выручку и сейчас обменивают ее на рубли в преддверии наступления нового налогового периода. Части из них предстоит выплачивать дивиденды, и все это позитивно скажется на курсе.

Против рубля играет снижение цен на нефть – Bloomberg привел данные, что Urals в Приморске продавался в пятницу за 37,7 долларов за баррель.

Только это единичный эпизод, к примеру, дальневосточная российская нефть торгуется дороже. Причина этого заключается в эмбарго и в перенаправлении поставок в Азию, что негативно сказывается на логистических издержках.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* считают, что в январе – феврале ситуация с экспортом нефти стабилизируется, и это позитивно скажется на российской валюте. Что касается актуальных перспектив рубля, то в ближайшее время он продолжит торговаться вокруг целевой отметки в 70 единиц за доллар.

Кроме доллара рубль укрепился по отношению к юаню до 10,2 единиц.

Китайская валюта, в отличие от доллара, чувствует себя неплохо и может снова укрепиться к рублю до 10,5 единиц. Открытие границ КНР простимулирует спрос на юань и рост его курса по отношению к другим валютам.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.