УК «Альфа-Капитал» прогнозирует опережающий рост рынка управления активами в России по сравнению с мировыми темпами
УК «Альфа-Капитал» провела исследование, сравнив темпы роста российского и
зарубежного рынков управления активами.
Индустрия управления активами играет все более заметную роль в экономике страны.
По итогам первого квартала 2020 года, суммарные активы под управлением российских
УК превысили 8,1 млрд рублей. Это составляет около 7,4% ВВП России.
Приток частных инвестиций на фондовый рынок и развитие онлайн-каналов дистрибуции
– ключевые факторы развития отрасли. В России сейчас на бирже зарегистрировано
5 млн инвесторов, в том числе свыше 3,5 млн – активных инвесторов, из которых
более половины являются клиентами управляющих компаний.
С учетом роста популярности инвестиций и значительного объема средств россиян в
банках (свыше 31 трлн рублей), российская отрасль управления активами имеет огромный
потенциал роста, считают эксперты УК «Альфа-Капитал». По их оценкам, в ближайшие пять
лет рынок будет расти темпами не менее 8–10% в год. Причем в сегменте доверительного
управления физлиц и ПИФов динамика может быть еще выше – до 15% в год и до 20% в год
соответственно.
Это существенно выше, чем общемировые темпы роста. По прогнозам аналитиков, активы
мировой индустрии управления активами в ближайшие пять лет увеличатся на 30%. Сейчас
активы всех инвестиционных фондов приближаются к 100 трлн долл. Лидер индустрии – компания
Black Rock (США) с активами более 7,4 трлн долл. Активы под управлением ее ближайшего
конкурента, Vanguard (США), составляют более 5 трлн долл.
Дополнительным фактором, указывающим на высокий потенциал роста рынка управления
активами, также является низкое проникновение услуг УК и брокеров среди экономически
активного населения. Доля инвестирующих россиян не превышает 2%. Это существенно ниже,
чем в среднем в мире, где инвесторами являются почти 13% людей. Это во многом объясняется
тем, что история управления активами на Западе зародилась более 150 лет назад, а в России
первая УК появилась только в 1996 году, указывают эксперты «Альфа-Капитала».
Всего клиентами управляющих компаний в мире являются более 1 млрд человек. Половина
из них приходится на Китай, на втором месте – США (100 млн человек), а замыкает тройку
лидеров Япония – 50 млн инвесторов.
«Рынок управления активами вносит важный вклад в формирование долгосрочных инвестиций
в противовес спекулятивным операциям с ценными бумагами. Мы очень оптимистично оцениваем
перспективы дальнейшего развития индустрии и полагаем, что она должна играть все более
значимую роль в социально-экономическом развитии страны наряду с банковским сектором»,
– отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал». По ее словам,
факторами дальнейшего роста популярности инвестиций в стране являются развитие
онлайн-каналов продаж, а также появление новых продуктов, таких как биржевые ПИФЫ,
фонды недвижимости для розничных инвесторов, а в перспективе – фонды с дивидендными
и купонными выплатами. Появление таких инструментов стимулирует дополнительный приток
инвестиций на рынок и способствует формированию длинных денег в экономике страны.