На фоне рисков рецессии в США: чем вызван глобальный обвал криптовалютного и фондового рынков

На торгах 5 августа курс биткоина падал на 16% и впервые за последние полгода опускался ниже $50 тыс. Похожую динамику показали и другие криптовалюты. При этом серьёзный обвал котировок наблюдается и на мировом рынке ценных бумаг. По словам экспертов, инвесторы начали массово выводить свои деньги из акций и цифровых активов на фоне возросших рисков рецессии в США. Помимо этого, многих игроков разочаровала финансовая отчётность американских технологических компаний, а также насторожило повышение процентных ставок в Японии. Как долго может продлиться глобальное биржевое падение — в материале RT.

В понедельник, 5 августа, торги на мировом рынке криптовалют сопровождаются резким обвалом цен на электронные монеты. В начале дня курс биткоина падал на 16% и впервые c февраля опускался до $49 тыс.

Похожую динамику демонстрируют и другие цифровые активы. Так, например, эфириум дешевел на 21% — до $2,11 тыс., лайткоин — на 20%, до $49,8, а рипл — на 17%, до $0,44. Общая стоимость всех криптовалют за последние сутки рухнула почти на $400 млрд и в определённый момент достигала $1,76 трлн. Такие данные приводит портал Coinmarketcap.

Ситуация сопровождается обострением паники на мировом фондовом рынке. Так, на торгах понедельника ключевые биржевые индексы многих стран мира показали значительное падение.

Например, по итогам азиатской сессии 5 августа индикатор Шанхайской биржи SSE Composite опустился на 1,5%, южнокорейский KOSPI — на 8,8%, а японский Nikkei — сразу на 13,5%. При этом в ходе торгов на европейских площадках французский индекс CAC 40 снижался на 3,1%, английский FTSE 100 — на 3,2%, а немецкий индекс DAX — на 3,6%.

Обвалом котировок открылся и рынок ценных бумаг США. В первые минуты торгов промышленный индекс Dow Jones падал на 3,1%, корпоративный S&P 500 — на 4,3%, а высокотехнологичный NASDAQ — на 6,4%.

Мировые инвесторы начали массово выводить деньги из акций и криптовалют на фоне усилившихся опасений по поводу возможной рецессии в Соединённых Штатах. Такую точку зрения в интервью RT выразил доцент Финансового университета при правительстве России Сергей Суверов.

«Обвал на фондовом и криптовалютных рынках связан с выходом новой экономической статистики в США. Последние данные указывают на увеличение безработицы в Штатах, и на основе этой информации многие аналитики не исключают вероятность жёсткой просадки американской экономики», — объяснил Суверов.

Как отмечают аналитики, участников рынка всерьёз настораживает сохранение жёсткой денежно-кредитной политики (ДКП) в США. Напомним, ещё в позапрошлом году в попытке обуздать рекордную инфляцию Федеральная резервная система (выполняет функции центробанка Штатов) начала резко повышать свою процентную ставку: если прежде показатель находился около нулевой отметки, то с марта 2022-го по июль 2023-го ФРС подняла его 11 раз и довела до 5,25—5,5%. Достигнутое значение оказалось самым высоким с января 2001-го.

Подобное ужесточение ДКП считается одним из главных инструментов в борьбе с инфляцией. В результате повышения ставок растёт стоимость кредитов для граждан и бизнеса, экономическая активность ослабевает, что со временем должно оказывать давление на цены.

Хотя на сегодняшний день инфляция в Штатах значительно замедлилась по сравнению с показателями 2022-го, её уровень всё ещё превышает целевую отметку ФРС, поэтому американский регулятор по-прежнему сохраняет жёсткую ДКП. Вместе с тем длительное поддержание высоких ставок осложнило работу бизнеса и начало подталкивать экономику США к рецессии, отмечают специалисты.

«Американский регулятор уже дал сигнал к снижению процентных ставок в следующем месяце, но июльские данные по рынку труда оказались слабыми. На этом фоне выросли опасения, что экономика США уйдёт в рецессию до того, как ФРС начнёт смягчать денежно-кредитную политику. Это вызывало волну распродаж на фондовых рынках», — пояснил в беседе с RT инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин.

Помимо этого, мировых инвесторов разочаровала отчётность американского IT-сектора, добавил Сергей Суверов. По его словам, прежде у игроков фондового рынка были «необоснованно высокие ожидания» от этой отрасли, но её финансовые результаты оказались достаточно слабыми. Поэтому многие участники биржевых торгов решили продать купленные ранее ценные бумаги технологических компаний США.

Кроме того, инвесторы негативно отреагировали и на ситуацию в Японии. Как рассказал Александр Бахтин, центробанк страны повысил свою процентную ставку, что оказалось «весьма болезненным решением» для местного бизнеса, и особенно экспортёров. В результате японский рынок акций показал максимальное падение с 1987 года и «утянул за собой вниз» большинство азиатских бирж, отметил собеседник RT.

Эмоциональная реакция

Вызванная событиями в США и Японии цепная реакция на мировом финансовом рынке не обошла стороной и Россию. Так, на торгах понедельника индекс Мосбиржи терял около 2,7%.

«У российского рынка нет иммунитета к мировой ситуации, потому что из-за глобального падения биржевых индексов начали снижаться и цены на нефть. Впрочем, инвесторы сейчас внимательно следят за ситуацией на Ближнем Востоке. Если напряжённость в регионе продолжит усиливаться, это снова приведёт к росту нефтяных цен, а также удорожанию золота», — предположил Сергей Суверов.

По его мнению, глобальный рынок ценных бумаг тоже может вернуться к росту уже в ближайшее время. Так, вслед за резким обвалом котировок традиционно следует биржевой отскок. Более того, возможное снижение процентных ставок в США может привести к ослаблению доллара и дополнительному удорожанию акций ряда компаний. Возможность оживления мирового фондового рынка в обозримой перспективе не исключает и Александр Бахтин.

«Пока что можно говорить о временной коррекции, хотя и масштабной, в которой значительную долю занимают эмоции. Думаю, вскоре мы можем увидеть технический отскок мировых индексов», — отметил эксперт.

В то же время относительно дальнейшей ситуации на рынке криптовалют опрошенные RT специалисты пока придерживаются разных позиций. Так, например, по мнению финансового аналитика BitRiver Владислава Антонова, наблюдаемое удешевление цифровых монет ещё может продолжиться.

«Ближайший уровень поддержки у биткоина находится вблизи $45 тыс. Если курс упадёт до этой отметки, можно будет говорить о возможной криптозиме, поскольку криптовалюту начнут продавать те, кто долго удерживал её в расчёте на рост курса, а также те, кто хочет избавиться от рисковых активов», — рассказал Антонов в разговоре с RT. 

Впрочем, обратную точку зрения выразил заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов. По его мнению, курсовые колебания на рынке криптовалют продолжатся, но в долгосрочной перспективе цифровые монеты должны будут снова подорожать.

«Если говорить, например, о биткоине, он всегда будет волатильным. Что-то ему точно удастся отыграть от сегодняшнего падения, потому что криптовалютой занимаются очень крупные инвестиционные фонды и в неё вложены достаточно большие средства. Поэтому, мне кажется, интерес к биткоину будет оставаться высоким и, конечно, со временем его курс вернётся к прежним рубежам», — заключил собеседник RT.