Российский фондовый рынок сильно просел накануне

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.75%) и РТС (RTSI, -1.30%) закрылись с достаточно сильным спадом. Курс доллара США вырос на 0.30 руб., или на 0.5%, до уровня 62.10 руб. Негативный характер торгов перед трехдневным перерывом оказался задан еще в среду вечером. В тот момент мы наблюдали агрессивные распродажи в акциях российских компаний. Объективным поводом для ухудшения настроений послужило решение о повышении процентной ставки ФРС с широким шагом в 0.75%. Довольно резкий спад рынка акций в США нашел свое отражение и на локальном фондовом рынке. По указанной причине рублевый индекс МосБиржи в четверг открылся со спадом около 1.5%. Он так и не сумел закрыть свой утренний гэп до конца дня и сокращенной торговой недели. Вместе с тем, он сумел отыграть свою более глубокую внутридневную просадку. С учетом указанного фактора закрытие отечественного рынка акций в четверг все же выглядит не столь мрачным. Кроме того, несмотря на двухдневную волну распродаж, среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС пока остается позитивной. Их достаточно умеренный коррекционный спад в середине прошлой недели выглядит назревшим и вполне закономерным. Среди значимых внешних новостей надо отметить известие о завершении в США программы товарных интервенций из стратегического нефтяного резерва (SPR). Их полугодовой объем составил 180 млн баррелей. Очевидно, что сворачивание поставок из государственных резервов оказалось приурочено к приближающимся промежуточным выборам в Сенат. Необходимость в стабилизации внутренних цен на моторное топливо в Соединенных Штатах по политическим соображениям уже фактически отсутствует. Более того, истощившиеся стратегические резервы США теперь потребуют пополнения. Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent под конец минувшей недели обновили свое максимальное значение почти за месяц. Вполне вероятно, что в ближайшие дни указанные контракты попытаются превысить очень важный технический и психологический уровень $100 за баррель. Несмотря на весомую просадку индекса МосБиржи по итогам четверга наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным изменением стоимости в пределах 4%. Лидером скромного падения среди голубых фишек выступили депозитарные расписки TCS-гдр (TCSG RM, -0.67%). Для указанных бумаг характерна повышенная подвижность. Вместе с тем, после сильных сентябрьских колебаний они пришли в состояние относительной стабилизации в районе 2400-2700 руб. Теперь ближайшей точкой притяжения для них выступает «круглый» ценовой уровень 2500 руб. Хуже рынка также закрылись бумаги Транснефть-ап (TRNFP RM, -1.09%), МКБ (CBOM RM, -1.21%), Сегежа (SGZH RM, -2.21%), Самолет-ао (SMLT RM, -1.42%), Лензолото-ао (LNZL RM, -3.42%). Явно сильнее индекса МосБиржи торговались ликвидные акции сталелитейных компаний: НЛМК (NLMK RM, +3.36%), ММК (MAGN RM, +3.41%), Северсталь (CHMF RM, +1.56%). Уже примерно в течение месяца мы наблюдаем в них присутствие спроса. По-видимому, в этих бумагах формируются достаточно крупные долгосрочные позиции. В лучшие времена они вновь могут обрести статус привлекательных дивидендных акций. С этой точки зрения покупки их на текущих уровнях выглядят оправданным шагом. Стоит напомнить, что производственные результаты всех эмитентов указанных бумаг указали на то, что отечественный сектор черной металлургии в третьем квартале текущего года начал адаптироваться к европейским ограничительным мерам. Стоит отметить довольно резкое вечернее повышение стоимости акций ФосАгро (PHOR RM, +1.86%). Интерес к ним подогрела публикация сильной отчетности эмитента по МСФО за 9 месяцев 2022 года. Она указала на прирост рублевой выручки производителя удобрений на 57.0% год к году. Чистая прибыль за тот же период возросла на 88.4%. Другой приятной новостью стала рекомендация Совета директоров компании ФосАгро о выплате промежуточных дивидендов в размере 318 руб. на акцию. Это составляет порядка 4.8% от цены закрытия указанных бумаг в минувший четверг. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Однако не стоит забывать про их существенный пятничный прирост. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.9% после довольно сильного пятничного повышения. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 вырос на 1.3%. С учетом того, что в прошлую пятницу торги в РФ не проводились, текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Искренне надеемся, что он окажется полезным в вашей работе, и вы сможете использовать его в своих публикациях. Мы ожидаем начала торгов в России с изменением не более 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2135-2175 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2130, 2120 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2180, 2200 п. Неоднозначное изменение состояния внешнего фона с минувшего четверга способствует открытию индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. __________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал