Капиталы бегут… в золото. Прогноз курсов валют на неделю 5 — 11 августа 2024 года

На фоне геополитической неопределённости и экономических проблем золото остаётся вечным сокровищем. На прошлой неделе жёлтый металл вновь переписал исторический рекорд цены. Российский рубль на фоне котировок на основные сырьевые товары сохраняет относительно стабильные позиции.

^{Наш «деревянный» показал характер с металлом. Иллюстрация «Выберу.ру»}

Разнонаправленная динамика

Официальный курс Банка России в периоде 27.07 — 03.08.2024 по отношению к основным иностранным валютам изменился мало. Доллар США подорожал с 85,5650 руб. до 85,7024 руб. Евро в то же время подешевел с 93,2641 руб. до 92,8291 руб. Юань поднялся с 11,7296 руб. до 11,8307 руб.

Межбанковские сделки шли по котировкам не сильно отличающимся от официальных. Так, 2 августа доллар к концу дня на этом рынке стоил 85,4250 руб.

Внешний фон: золото и нефть

Цена золота на бирже COMEX превысила исторический максимум, впервые преодолев рубеж 2,5 тысячи долларов. Новый рекорд — 2502,8 долл. за унцию. К началу первого понедельника августа курс благородного металла снизился в район $2473, но всё равно, показатель находится вблизи пика, и при малейшем движении вверх таблицу достижений придётся корректировать.

Драйверами роста золота в начале прошлой недели являлись ожидания снижения ставки ФРС (пока не сбылись), проблемы в политике и экономике США, а также угроза нового военного конфликта на Ближнем Востоке.

Любопытно, что нефть при этом пошла вниз и стоит чуть выше 76 долл. за баррель (снижение цены — около 3 долларов за неделю). По идее, когда на Ближнем Востоке пахнет порохом, то чёрное золото дорожает. Но не в этот раз. В данном случае, за снижение цены барреля — плохие данные по спросу из США и КНР.

США — крупнейший должник

Порог в 34 трлн долл. долга был впервые преодолён в январе нынешнего года. Долги набираются с ускорением — так, 31 трлн долл. долга был набран в 2022 году. А в 2000 году Америка была должна только 5,6 трлн долл.
На официальном сайте, где в реальном времени крутится долговой счётчик, на утро понедельника 5 августа актуальная цифра — 35,13 трлн долл.

При этом на прошлой неделе заседало руководство ФРС США. Параметры денежной политики остались без изменений. Ключевая ставка сохранена на уровне 5,25–5,5% годовых.

Повышать ставку ФРС не может, так как проценты по платежам госдолга к ней привязаны.

Кстати, заместитель главы Министерства иностранных дел России Александр Панкин сообщил о тенденциях в мировых расчётах. Он отметил:

Доля доллара США продолжает уменьшаться, в то время как доля юаня растёт. По его словам, на июнь 2024 года доллар занимал 40% в международных расчётах, а евро — 36%, юаня почти 5%

Биржа уходит в тень

На прошлой неделе Московская биржа приостановила публикацию данных об объёмах торгов валютой и золотом.

В опубликованных данных по объёмам торгов в секторах рынков за прошлый месяц (июль) не было информации по валютному рынку и рынку драгметаллов.

Прогноз прошлой недели: план-факт

На основании наших расчётов мы ожидали курс ЦБ 85,3-85,8 руб. за доллар на 3 августа. Наши прогнозы абсолютно точно, как видим, подтвердились.

Прогноз по курсам валют на неделю 5 — 11 августа

Мы ожидаем незначительного ослабления курса рубля. Середина августа не очень успешный период для российской валюты. К тому же на фондовых рынках идёт падение, негатив может перекинуться и на валютную секцию.

Инвестиционный советник в реестре ЦБ Юлия Кузнецова уточняет:

На прошлой неделе курс доллара к рублю опускался до уровня 85 рублей за 1 доллар. Это же значение валюты наблюдалось в конце июня — 27 числа. Траектория движения цены нисходящая, и мы видим, как за последние несколько месяцев рубль укрепляется. Соответственно, он может повторить движение цены от 20 июня и опустится на уровень цены 83,2 рубля за 1 доллар. Этому может способствовать стоимость нефти, подойдя к границе цены 78 долларов, и она может вырасти на следующей неделе до 82 долларов за баррель. Есть и вероятность отскока к цене 86 рублей за 1 доллар