Отчет за первые 2 недели

BUSINESS FM Уфа и финансовая группа QBF представляют новый проект «Фактор прибыли». В распоряжении редакции BUSINESS FM Уфа 5 млн рублей. Задача – за полгода увеличить эту сумму на 20 процентов. Проект Фактор прибыли вместе с нами ведет старший финансовый советник представительства финансовой группы QBF в Уфе Олеся Ласточкина. Стоит отметить, нашим портфелем начали управлять еще 2 недели назад. Это необходимо, поскольку рынок начал расти на отчетах компаний, инвесторы ожидают дивидендов, и необходимо было воспользоваться сложившейся ситуацией. О подробнее о проделанной работе Олеся Ласточкина рассказала Дмитрию Жбанову.

Олеся, как сейчас себя чувствует российский фондовый рынок?

Последняя неделя в 1 квартале на российском фондовом рынке прошла спокойно. Повышенная волатильность наблюдалась лишь в последний день, в пятницу.

С чем это было связано?

Это было связано с анонсом новых санкций США против РФ, в частности, банков. Помимо этого, большую роль сыграл так называемый эффект window dressing – стратегия, используемая некоторыми фондами и портфельными управляющими для улучшения квартальных результатов, выражающаяся в покупке или продаже ряда ценных бумаг.

Как происходит наполнение нашего портфеля в рамках проекта?

Мы начали неделю с покупок и 25 марта приобрели:

• 130 лотов акций Московской биржи за 115,31 тыс. руб. по 88,7 руб. за акцию. Мы нашли привлекательную точку входа в акции, дивидендная доходность которых превышает 8%.
• 15 лотов акций сталелитейной компании Северсталь за 151,5 тыс. руб. по 1010 руб. за акцию. Мы считаем, что рост цен на железную руду приведет к росту финансовых результатов за 1 квартал текущего года и дивидендов.
• Докупили 100  лотов привилегированных акций крупнейшего в России банка Сбербанк за 183 тыс. руб. по 183 руб. за акцию.
• Докупили 40 лотов акций нефтегазовой компании Лукойл за 229,6 тыс. руб. по 5740 руб. за акцию.
• Докупили 60 лотов привилегированных акций нефтегазовой компании Сургутнефтегаз за 240 тыс. руб. по 40 руб. за акцию. Мы покупали акции в ожидании отчета за год, где прогнозировался кратный рост прибыли.

По какому принципу приобретались акции для нашего портфеля?

Мы покупали акции в ожидании отчета за год, где прогнозировался кратный рост прибыли. Наши прогнозы оказались верны: прибыль Сургутнефтегаза за 2018 год взлетела в 5,5 раза до 827 млрд руб. При этом средства на балансе достигли огромной цифры в 3 трлн руб. На этом фоне дивидендная доходность акций составит более 18%. Тем не менее мы приняли решение сократить часть позиции из-за того, что по итогам 1 квартала 2019 года у компании будет убыток в результате валютной переоценки. В связи с этим 31 марта мы продали 40 лотов привилегированных акций Сургутнефтегаза за 164 тыс. руб. по 41 руб. за акцию. На этой сделке мы заработали 3% за 2 недели.

Звучит неплохо, давайте подытожим, что же в итоге мы сейчас имеем?

По итогам недели наш портфель вырос на 0,6% или на 31 870 руб. При этом индекс МосБиржи расширился на 0,2% за неделю. У нас еще остается около 2,8 млн руб. свободных денежных средств, которые мы планируем потратить в будущих периодах. С момента создания портфеля 18 марта, он вырос на 1,4% или на 69 120 руб., тогда как индекс МосБиржи расширился только на 0,8%.