В Москве состоялось road show акций Банка Астаны, которые начнут торговаться у нас в стране уже 14 декабря. В размещении бумаг примут участие как розничные, так и институциональные инвесторы. Это первое SPO казахстанского эмитента на Московской бирже, и эксперты оценивают позитивно как перспективы самой компании, так и собственно факт прихода ее на наш рынок, так как вслед за Банком Астаны заинтересоваться размещением акций в РФ могут и другие игроки. Банк Астаны основан 2008 году. Ближайшим аналогом этого финансового института в России является Тинькофф Банк. Активы банка составляют 60,9 млрд руб., собственный капитал — 7,4 млрд руб. Банк делает ставку на карточный бизнес, его доля на казахстанском рынке МСБ равна 8%, количество эмитированных карт — 500 тыс. Цель банка — 2020 году довести число клиентов мобильного и интернет-банкинга до 1 млн. Эмитент планирует разместить на Московской бирже 2 881 835простых акций и привлечь 619 594 525 рублей. Доля размещения в акционерномкапитале банка составляет 7,98%, индикативная цена бумаги — 215 рублей, целевая— 270 рублей. В июне 2017 года Банк Астаны провел IPO на Казахстанской фондовойбирже. Это стало первым размещением финансового института на данном рынке за 10лет. Банк Астаны привлек на IPO порядка 25 млн долларов. Вполне можно надеяться,что и российские игроки заинтересуются этими бумагами – по крайней мере андеррайтер SPO ИК «Фридом Финанс» оценивает потенциал роста бумаг в 26%. Фактически Банк Астаны является самым быстрорастущим банком Казахстана в розничном сегменте. За три года количество карт может вырасти в 10 раз. При этом рынок не является отсталым, это последствия роста экономики и развития цифровых услуг. Казахстан проходит тот же путь, что и Россия, только с опозданием на несколько лет, но при этом двигается в разы быстрее. Инвесторы чувствуют тренд, они хотят поймать его также, как это удалось им с акциями Сбербанка. На Московской бирже впервые будут торговаться акции иностранного банка, пояснил начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. IPO компании,напоминает он, летом прошло успешно, за три месяца бумаги подорожали на 15%. Для Московской биржи это размещение – выход на международный уровень. До сих пор листинг имели лишь компании, связанные с Россией. Биржа заинтересована в привлечение эмитентов из стран СНГ, бизнес которых достаточно крупный и может заинтересовать локальных инвесторов. Компании из Казахстана уже имеют листинг в России, на Санкт-Петербургской бирже представлены акции двух эмитентов – «Баст» и АЗМ. В Казахстане высокие стандарты раскрытия корпоративной информации,причем все доступно на русском языке, чем выгодно отличается от других стран,где русский не носит статус официального. В Казахстане, как и в России, развиты, прежде всего,сырьевой сектор, банковское дело, телекоммуникации, транспорт, рассказывает Георгий Ващенко. «Еврооблигации уже знакомы россиянам, как и акции некоторых компаний, которые торгуются в Лондоне. Я полагаю, что в случае успеха можно ожидать интереса и других эмитентов. Банк заинтересован в привлечении большого числа частных инвесторов, и спрос с их стороны есть», – говорит он. Впрочем, и время для первичного размещения выбрано вполне удачное, считает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова. Именно сейчас инвесторы максимально благосклонны к новым ценным бумагам, что может способствовать устойчивому росту цены на бумагу в среднесрочной перспективе. Спрос на акции иностранной компании способен казаться выраженным, хотя особенного ралли тут все-таки ждать не стоит. Показательным будет период торгов на протяжении первого квартала 2018 года - в бумаге сформируется более-менее понятная картина спроса и предложения. На российский рынок казахстанский банк приходит со свежими деньгами, которые, вероятно, далее пойдут на реализацию стратегии расширения бизнеса и его более качественное развитие. Да и в принципе тот факт, что на ММВБ появляются новые инструменты и выходят новые игроки, сам по себе является свидетельством некоторого оживления деловой активности, пусть пока и весьма скромного, считает независимый аналитик Дмитрий Адамидов. Конечно, говорит он, такое поведение несколько удивительно наблюдать на фоне санкций, да и того, что творится у нас в банковском секторе в последние годы. Но, возможно, Банк Астаны намеренно выходит на российский рынок именно сейчас, рассчитывая не только привлечь денег на свои IT-проекты, как сказано в информационных документах, но и постараться занять некоторые освобождающиеся ниши.
