Как повлияет повышение учетной ставки на рынок недвижимости в России
Центробанк РФ в восьмой раз подряд повысил ключевую ставку, на этот раз сразу на 1 п.п. — до 9,5% годовых. По мнению экспертов, слова которых приводит РБК, это неминуемо приведет к росту ставок по ипотеке.
Цены на вторичную недвижимость могут начать снижаться из-за ослабления спроса, но этот процесс не будет быстрым. Вторичный рынок недвижимости очень инертен, средние ценовые показатели здесь меняются медленно.
Во-первых, с начала 2022 года объем предложения в сегменте готового жилья вырос на 8%, а число поисковых запросов на покупку квартиры за этот же период снизилось на 20–25%. Во-вторых, постепенно сокращается количество ипотечных консультаций, и это при том, что рынок еще не ощутил на себе влияния роста ключевой ставки.
Не исключено, что уже в марте следует ожидать средней ипотечной ставки на вторичное жилье около 12%. Это существенно охладит спрос на рынке жилья.
Масштаб изменений будет зависеть от объема ликвидного предложения в каждой локации — чем меньше качественных, юридически чистых квартир, тем выше вероятность повышения стоимости. В то же время возможно снижение цен на квартиры в районах с плохой транспортной доступностью, на первых-вторых этажах домов.
Но продавцам жилья на вторичном рынке следует помнить, что срок экспозиции квартир с серьезными недостатками, но по завышенной цене будет увеличиваться.
Прогнозировать ценообразование на вторичную недвижимость сложнее. Стоимость квартиры в новостройке формируется исходя из бизнес-модели, стратегии продаж, экономически обоснованных расходов и приемлемого для конкретного застройщика уровня прибыли, тогда как на вторичном рынке итоговая цена может быть установлена самим владельцем, исходя из личных соображений, а не факторов локации, конкурентного окружения и состояния.
Рост ключевой ставки в большей степени играет против вторичного рынка, а не первичного, где действуют разнообразные программы субсидирования. То есть рост ключевой ставки только опосредованно отразится на тех процентах, под которые будут выдаваться кредиты реальным покупателям новостроек. К примеру, в декабре 2021 года при ключевой ставке 8,5% и стандартной ставке по ипотеке в диапазоне 9,0–9,5% кредиты на новостройки выдавались в среднем под 5,88% годовых.
Это позволяет поддерживать высокий спрос на рынке, несмотря на повышение ставок по обычным, не субсидируемым застройщиками ипотечным кредитам. Вторичный рынок не имеет возможности предложить сниженную ставку по ипотеке, поэтому именно в сегменте готового жилья из-за дорогих кредитов ожидается снижение спроса и снижение темпов роста цен — на уровне инфляции по итогам года.
Опрошенные РБК эксперты также не исключают переориентирования части потенциальных покупателей с новостроек на вторичный рынок при снижении цен на вторичное жилье во втором полугодии 2022 года. Этот год станет периодом балансировки между ценами на недвижимость и реальной покупательной способностью.
Эксперты отмечают, что на сегодня они фиксируют растущую долю продаж новостроек в общем объеме сделок. Это обосновано выводом новых проектов и относительно низкой ипотечной ставкой на строящееся жилье. Но во втором полугодии на фоне прогнозируемого снижения цен на вторичном рынке готовое жилье создаст существенную ценовую конкуренцию и для новостроек. Часть застройщиков уже закладывает риск снижения цен в свои финансовые стратегии на этот год.
Напомним, что с января этого года ведущие российские банки начали повышать ставки по ипотечным кредитам. Первым увеличил ставки ВТБ — кредит на приобретение жилья можно получить под 10,3% годовых. С начала февраля до 10,3% повысил ипотечные ставки и Сбербанк.