Инвесторы массово используют стратегию долгосрочного HODL: что из-за этого теряет Биткоин?

До недавнего времени инвесторы отдавали предпочтение доллару США и драгоценным металлам. Однако несколько ключевых событий создали плацдарм для вероятного повышения котировок Bitcoin. Но с учетом текущей геополитической ситуации участники рынка выбирают стратегию долгосрочного владения, а не активной торговли. Что это значит для Биткоина и есть ли шансы у актива продемонстрировать уверенный рост в ближайшее время?

Прежде всего разберемся с причинами возросшего интереса к Биткоину. По сути, интерес к нему не снижался, но события 24-го февраля резко сменили приоритетность инвестиционных потоков Биткоина. С тех пор произошло два ключевых события, которые позволили инвесторам вновь аккумулировать Bitcoin. Первое из них – указ Байдена о необходимости создания правовой базы для регулирования криптовалют. Второе событие – повышение ключевой ставки до 0,25%-0,5%.

Совокупность этих факторов спровоцировала всплеск покупательской активности и повышенного интереса к Bitcoin со стороны институциональных инвесторов. Как результат за три последних дня инвесторы вывели 14 000 BTC с криптовалютных бирж. Количество биткоинов, которые находились без движения минимум год, увеличились до 62,9% от общего предложения BTC.

Учитывая эти факты, можно сделать вывод – инвесторы возобновили покупку Биткоина, как дефляционного средства, которое обретает государственное регулирование. Это полностью соответствует новой инвестиционной политике, согласно которой сохранение капитала преобладает над его приумножением. Но в текущей ситуации криптовалюта теряет возможность возобновить восходящее движение.

На дневном таймфрейме мы видим сохранение тенденции по сужению диапазона движения цены Bitcoin. Формирование "треугольника" всегда сопровождается повышенной волатильностью, а с учетом достижения локальных пиков на рынках опционов и фьючерсов, есть вероятность импульсного бычьего выхода за пределы диапазона. На это также намекают технические индикаторы: MACD сформировал бычье пересечение и плавно пересек нулевую отметку. При этом метрика движется по зеленой зоне. Это указывает на формирование среднесрочного восходящего тренда, которому не хватает покупательской активности. Речь идет именно о больших объемах. Стохастик и RSI подтверждают высокий спрос на Биткоин, благодаря чему метрики остаются вблизи зоны перекупленности.

Мы видим, что в сегодняшних условиях, большую часть восходящего движения криптовалюты обеспечивают розничные торговцы. Напомним, что после 24-го февраля доля индивидуальных трейдеров в Bitcoin достигла 15%. Крупных объемов институциональных инвесторов нет, так как ситуация остается напряженной за счет войны на территории Украины. Крупный капитал держит руку на пульсе, в готовности продолжить перемещение средств для их защиты. Важно также отметить, что спикеры ФРС начали озвучивать предположения об ужесточении монетарной политики до 2,5%-3%. Это более резкое повышение ключевой ставки, чем было заявлено ранее. Осторожность институционалов оправдана, но в качестве жертвы – возможный выход за пределы диапазона $32k-$45,7k.