Китай против США: цены на нефть колеблются между двумя полюсами

Восстановление экономики Китая оказывает положительное влияние на нефтяные цены, однако ему противостоит возможность рецессии в США и Европе. О настроениях на рынке нефти, а также о том, как это влияет на котировки золота и курс рубля, рассказали эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

По итогам вчерашнего дня цены на нефть опустились на 1%, до 82,2 доллара за баррель, а в моменте они снижались почти до 81 доллара. Однако сегодня они восстановились к уровню 82,5 доллара за баррель и торгуются в районе этой отметки.

На нефтяные цены оказывают влияние два разнонаправленных фактора. Первый из них, положительный — восстановление китайской экономики после коронавирусных ограничений: индекс деловой активности в сфере услуг от агентства Caixin в январе составил 52,9 пункта, что выше прогнозов в 51,6 пункта. Однако экономика КНР восстанавливается не такими быстрыми темпами, как предсказывалось, и это вызывает опасения у участников рынка.

Второй, негативный, фактор — возможное замедление экономики США и Евросоюза. Накануне появились данные об объеме промышленных заказов в декабре прошлого года в США: он показал рост на 1,8%, хотя прогнозировались 2,3%. Это говорит о замедлении экономики, что в дальнейшем может спровоцировать рецессию и, соответственно, падение спроса на нефть.

Пока черное золото торгуется в диапазоне от 80 до 90 долларов за баррель, и эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* все же ожидают, что на фоне восстановления Китая и эмбарго на российские нефтепродукты к концу февраля цены дойдут до 90 долларов из-за нехватки предложения.

Котировки золота накануне опустились на 1,9%, до 1912 долларов за тройскую унцию. Сегодня оно продолжает торговаться на этих отметках.

Самое серьезное давление на желтый металл оказало повышение ставки Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов — это свидетельствует о жесткой позиции ФРС по сохранению ограничительных мер в экономике ради снижения инфляции. Следом за ней ставки повысили Европейский центральный банк и Банк Англии, оба регулятора подняли параметр на 0,5%.

На этом фоне индекс DXY, который показывает отношение доллара к корзине из шести мировых валют, укрепился до 101,7 пункта. Доходности десятилетних гособлигаций США остались на уровне 3,4%.

По информации экспертов отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*, в центре внимания сегодня будут данные с рынка труда США, которые могут оказать влияние на динамику доллара и золота. Пока диапазон торгов — 1882–2000 долларов за тройскую унцию, однако может развиться понижательная коррекция, и в этом случае цены опустятся до 1900 долларов и даже ниже.

По итогам четверга рубль снизился к доллару на 0,4%, до 70,5 единицы за доллар, сейчас он торгуется немного ниже этого уровня.

Главная новость, которая влияет на курс российской валюты, — это заявление Минфина об обновлении параметров бюджетного правила: с 7 февраля по 6 марта министерство будет продавать юани на рынке на сумму, эквивалентную 8,9 млрд рублей в день. В январе данная цифра равнялась 3,2 млрд, то есть Минфин увеличивает продажу валюты. Это связано с ожиданием недополучения нефтегазовых доходов из-за снижения цен на нефть и нового эмбарго на нефтепродукты, которое вступит в силу с 5 февраля. Однако для рубля это положительная новость, поскольку путем продаж валюты Минфин поддерживает его стабильность.

Основным фактором на будущей неделе для рубля станет европейское эмбарго на нефтепродукты, а также обсуждение десятого пакета санкций и работа бюджетного правила. Кроме того, Центробанк провел опрос участников рынка, который показал, что они ожидают падения ВВП России в 2023 году на 1,5% (ранее предполагалось снижение на 2,4%), а инфляцию — на уровне 6% вместо 5,8% ранее.

Юань продолжает движение к курсу в 10,5 рубля за единицу, повысившись накануне на 0,6%, а по отношению к доллару российская валюта будет торговаться в диапазоне от 68 до 72 единиц, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.