Утренний комментарий по фондовым рынкам
Во вторник мировые рынки остались под давлением. Индекс развитых (MSCI World: -0,8%) и развивающихся стран (MSCI EM: -1,4%) второй день подряд показывали одновременное снижение. Значимых новостей не выходило, и инвесторы фиксировали свои позиции перед завтрашними данными по потребительской инфляции в США и пятничного начала сезона корпоративной отчетности. По итогам дня доходность американских гособлигаций консолидировалась вблизи своих локальных максимумов на уровне 4%. Индекс широкого рынка S&P500 снизился на 0,7%, при этом лучше рынка оказался потребительский сектор. Под давлением находился и индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite, который потерял 1,1%, второй день подряд переписывая минимумы 2020 года.
В среду утром мировые рынки показывают смешенную динамику. Ключевые биржи АТР двигаются разнонаправленно, а фьючерсы на американские и европейские индексы показывают небольшое снижение. Цены на товарных рынках в небольшом плюсе.
Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на статистику по ВВП Великобритании и данные по промышленной инфляции в США (PPI) в сентябре. Оказать влияния на рынки могут и заявления членов ЕЦБ и ФРС США, в которых подтвердятся намерения регуляторов агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику. При отсутствии негативных новостей ожидаем отскока глобальных рынков в течение дня.
Во вторник индекс МосБиржи (+1,8%) продолжил восстанавливаться, к окончанию вечерней сессии сумев поднять выше отметки 1950 пунктов. При этом объёмы торгов оказались минимальными с середины сентября, составив по итогам дня 34,9 млрд руб., что на 32% ниже среднего показателя за неделю.
Смогли подрасти абсолютно все сегменты российского фондового рынка, однако выделялись именно внутренние сектора.
Так, в потребсекторе лидерами роста стали бумаги ретейлеров (Магнит: +4,2%; X5 Retail Group: +4%; Лента: +3,7%), а в особенности расписки FIX PRICE (+10,8%). Неплохо прибавил также сегмент электроэнергетики (Юнипро: +6,7%; Энел Россия: +4,1%) во многом благодаря бумагам Россетей (оа: +10,6%; па: +8,8%), которые отыгрывали новость о том, что президент России одобрил конвертацию принадлежащих нерезидентам из недружественных стран акций Россетей в акции ФСК ЕЭС. Среди прочих бумаг из внутренних секторов отметим акции МТС (+5%), VK (+5,5%) и ПИК (+5,9%).
Из наиболее значимых сегментов сильнее остальных подрос сектор горной добычи и металлургии на фоне прибавивших бумаг сталелитейщиков (НЛМК: +6%; ММК: +3,7%), Мечела (оа: +3,8%; па: +6%;), РУСАЛа (+4,2%), АЛРОСА (+3,5%) и Норникеля (+2,4%).
В нефтегазовом секторе положительная динамика акций ЛУКОЙЛа (+3,4%), Роснефти (+3,4%) и «префов» Сургутнефтегаза (+3,1%) была нивелирована снизившимися бумаги Газпрома (-0,6%), которые после дивидендной отсечки упали 32,26 рублей, что существенно ниже размера дивиденда.
Акции финансового сектора также подорожали, не сумев показать какого-либо значимого роста (ВТБ: +2%; МосБиржа: +1,2%; Сбер оа: +1%, па: +0,5%; TCS Group: +0,5%).
Видим риск того, что сегодня инвесторы начнут фиксировать позиции. Это может негативно сказаться на индексе МосБиржи. По нашим оценкам, индекс будет двигаться в диапазоне 1900-2000 пунктов, тяготея к его нижней границе.
Алексей Головинов
Отдел экономического и отраслевого анализа
Центр аналитики и экспертизы
Дирекция стратегии и проектов развития
ПАО "Промсвязьбанк"