Анализ EUR/USD. 22 октября. Верхний потолок ставки ЕЦБ – 2,5%.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется и может усложниться еще не один раз в будущем. Мы увидели завершение построения очередной пяти волновой импульсной нисходящей структуры волн, потом одну коррекционную волну вверх(отмечена жирной линией), после чего были обновлены лоу волны 5. Эти движения позволяют мне сделать вывод, что повторилась картина пятимесячной давности, когда точно также была завершена 5-волновая структура вниз, одна волна вверх и мы увидели еще пять волн вниз. Ни о какой классической структуре волн(5 волн трендовых, 3 коррекционных) речи не идет уже давным-давно. Новостной фон такой, что рынок даже одиночные коррекционные волны строит с большой неохотой. Таким образом, в таких обстоятельствах я не могу спрогнозировать завершение понижательного участка тренда. Мы можем еще очень долго наблюдать картину «сильная волна вниз - слабая коррекционная волна вверх». Даже сейчас, когда вроде бы началось построение новой повышательной волны, которая вполне может быть 3 в составе нового восходящего участка тренда, вся волновая разметка может трансформироваться в нисходящую, а волны, построенные после 4 октября, будут волнами 1 и 2 в 3.

Насколько повысит ставку европейский регулятор?

Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 80 базовых пунктов и становится все ближе к тому, чтобы все-таки начать построение повышательного участка тренда. Евро растет тяжело и мучительно, но текущая волновая разметка все больше похожа на то, что третья восходящая волна все же будет построена. Другое дело, что она может оказаться волной с в составе обычной коррекции, после чего возобновится построение понижательного участка тренда. Как я уже говорил, поверить в сильный рост евро сейчас очень непросто. Однако в случае построения восходящей волны волновые разметки евро и фунта совпадут, что уже неплохо.

ЕЦБ на следующей неделе проведет очередное заседание, в рамках которого рынок ожидает, что ставки будут повышена на 50-75 базисных пунктов. С моей точки зрения, повышение меньше, чем на 75 пунктов, не повысит спрос на евро или повысит незначительно. Более того, имеет значение вопрос, сколько еще будет повышать ставку ЕЦБ? Экономисты сходятся во мнении(а ранее об этом говорила Кристин Лагард), что будет точно еще два повышения ставки, в ноябре и декабре, суммарно на 125 пунктов. Таким образом, ставка может возрасти к 2023 году до 2,5%. На мой взгляд это слишком низкое значение, чтобы инфляция начала возвращаться к 2%. Ставка 2,5% - это «нейтральная» ставка, при которой не создается давления на экономику, но и спрос не падает значительно. Поэтому в ближайшие месяцы сильного замедления инфляции ожидать не стоит. Следовательно, и евровалюта не получит необходимого фона, чтобы построить полноценный восходящий участок тренда.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда все-таки началось. В данное время инструмент может строить новую импульсную волну, поэтому советую покупки с целями, расположенными выше расчетной отметки 0,9993, что приравнивается к 323,6% по Фибоначчи, по разворотам MACD «вверх». Призываю к осторожности, так как непонятно, насколько протяженным будет восходящий участок тренда и не трансформируется ли он в нисходящий.

На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена, а новая – начала свое построение.