Дневной обзор. Металлурги пытаются вернуть рынок выше 4000 п. по индексу МосБиржи

Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер», эксперт «Открытие Research».

Российский рынок ведёт борьбу за уровень 4000 пунктов. Закрытие недели выше данного значения по индексу МосБиржи оставляет шансы на возобновление роста. Однако отечественный инвестор пока игнорирует позитивную динамику нефти и рост европейских индексов. Некоторое негативное влияние на торги оказывает решение ЦБ РФ повысить ставку на 25 базисных пункта до 6,75%, а также сохранение вероятного повышения ставки в дальнейшем.

По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 3999,58 п. (+0,15%), а РТС - 1732,31 п. (+0,34%). Большинство отраслевых индексов торговалось в плюсе. Наиболее солидный рост был в секторе металлов и добычи. Среди лидеров сектора ММК, «ВСМПО-Ависма», «Алроса», «РусАл» и ГМК «Норникель. Цена на алюминий поднялась выше $2900 за тонну, а никеля удерживалась выше 20000 за тонну.

Значительный вклад в рост рынка обеспечивают акции «Газпрома». На утреннем оперативном совещании ПАО «Газпром» председатель правления Алексей Миллер сообщил о том, что строительство «Северного потока 2» полностью завершено, а первые кубометры газа европейские потребители могут получить уже в октябре. Меж тем накануне цена газа на спот рынке в Европе превысила $680 за 1000 кубометров.

Отметим слабость бумаг X5 Retail Group, «Магнит» и «М.Видео». Повышение ставки ЦБ РФ до 6,75% может замедлить рост потребительского кредитования.

ЦБ РФ не исключает дальнейшего повышения ключевой ставки

Рубль продолжил своё укрепление. Реакция на повышение ставки ЦБ РФ была незначительной, поскольку российская валюта отыграла событие в предыдущие дни.

К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5290 рублей.

Ставки MosPrime вновь выросли до 6,94% на день, 7,03% на неделю и 7,16% на месяц.

ЦБ РФ, как и ожидалось, повысил ставку на 25 базисных пункта до 6,75%. На рынке даже ждали более агрессивное повышение до 7,0%. «Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. В этих условиях и с учетом высоких инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции смещен в сторону проинфляционных», - говорится в пресс-релизе ЦБ РФ.

Однако на этом регулятор может не остановиться. «При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях», - отмечается в заявлении. По оценке на 6 сентября инфляция в РФ ускорилась уже до6,74%. По итогам августа инфляция составила 6,68%. «Преобладающее влияние проинфляционных факторов может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели», - поясняет ЦБ РФ. Тем не менее регулятор ожидает, что рост цен начнёт замедляться уже в IV квартале. То есть если не случится что-либо неординарное, то текущее повышение ставки может оказаться последним, или одним из последних.

По состоянию на 15:20 мск:

DXY – 92,38 (-0,11%),
USD-RUB – 72,74 (-0,32%),
EUR-RUB – 86,10 (-0,23%),
EUR-USD - $1,184 (+0,12%),
GBP-USD - $1,388 (+0,34%),
USD-JPY – 109,81 (+0,08%).

Американо-китайские переговоры благотворно сказались на европейских акциях

Новости о переговорах Джо Байдена и Си Цзиньпиня пролились благотворным дождём для рынков. Как оказалось, две самые мощные экономические державы могут не только идти по пути конфронтации, но и находить в себе силы для конструктивного диалога по поводу конкуренции между ними.

Самым слабым сектором в Европе были телекоммуникации. Технологии, базовые материалы и товары роскоши, напротив, обеспечивали основную долю роста.

В Великобритании вышел далеко не самый позитивный блок статистики за июль. Строительство снизилось на 1,6% при ожиданиях роста на 0,5%. Рост ВВП замедлился до 0,1%. Впрочем, объём промышленного производства всё же вырос на 1,2% при прогнозах 0,4%.

По состоянию на 15:20 мск:

FTSE 100 - 7044,86 п. (+0,29%),
DAX - 15683,67 п. (+0,39%),
CAC 40 - 6702,70 п. (+0,27%).

Потери добычи в Мексиканском заливе будут ощущаться несколько месяцев

Нефть дорожала после переговоров глав КНР и США, которые снижают риски геополитического и экономического противостояния.

Ливийская Национальная Нефтяная Компания сообщает, что отгрузка нефти в ранее заблокированных портах Харига и Эс-Сидер возобновилась.

Кроме китайского фактора, нефть поддерживают новости из самих США, где восстановление производства в Мексиканском заливе затягивается. Производство восстановилось лишь на 25% от общего потенциала. То есть ежедневно США теряют до 1,4 млн бар. Соответственно, общий объём потерь с момента приостановки добычи перед ураганом Ида превышает уже 20 млн бар. Если же ситуация во многом сохранится в течение следующей недели, то потери могут дойти до 30 млн бар., а это уже окажет влияние на рынок в перспективе нескольких месяцев.

По состоянию на 15:20 мск:

Brent - $72,77 (+1,85%),
WTI - $69,5 (+2,00%),
Алюминий - $2902,5 (+2,22%),
Золото - $1800,3 (+0,02%),
Медь - $9637,54 (+2,01%),
Никель - $20370 (+0,89%).

Рост цен производителей США на рекордных значениях

Цены производителей США выросли за август на 0,7%, а Core PPI повысился на 0,3% после роста на 0,9% за июль. В годовом выражении PPI ускорил рост до 8,3% с 7,8% в июле, а Core PPI до 6,3% с 6,1% в июле.

Реакция фьючерсов на основные индексы США была довольно позитивной, поскольку рост Core PPI замедлился. Рынок может стартовать ростом от 0,45% в NASDAQ до 0,5% в Dow Jones. Доходность 10-летних казначейских обязательств США подросла на 2 базисных пункта до 1,32%. Индекс доллара продолжил снижаться в пределах 0,1%. Валюты риска AUD, CAD и NZD укреплялись на 0,45% и 0,6% против доллара США. На покупку риска также указывало небольшое ослабление иены около 0,1% до 109,87 за доллар.

Статистика по ценам производителей показала рекордный годовой прирост в августе. Однако рынок сосредоточился на том, что стержневой показатель существенно замедлил своё повышение. Кроме того, американский рынок также получает позитивный сигнал от переговоров лидеров США и КНР, так как подобные действия снижают градус геополитического и экономического противостояния.

Андрей Кочетков, PhD,
ведущий аналитик «Открытие Брокер»,
эксперт «Открытие Research»

Источник - Открытие Брокер