Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2022

The stock market's fear gauge will plummet in 2023 as inflation drops, setting the S&P 500 up for gains of 20%, Fundstrat says

0
A trader works at the New York Stock Exchange NYSE in New York, the United States, on March 9, 2022.
  • Volatility is set to plunge in 2023 as inflation falls back to 2%, according to Fundstrat's Tom Lee.
  • That would be great news for the stock market, as big drops in volatility are associated with robust gains for stocks.
  • "If VIX falls 20% (expected after surging >25), equity gains are far higher averaging 20%," Lee said.

After a heightened year of volatility, Wall Street's fear gauge is set to fall considerably in 2023, and that sets the stock market up for big gains ahead.

That's according to Fundstrat's Tom Lee, who expects the VIX Index to fall 20% next year after inflationary concerns among equity investors finally ease, and that would spark a big pivot from the Federal Reserve.

"Based on our forecasts, we expect Core CPI to be ~2% (3-month annualized) by December 2022," he said in a Wednesday note.

That's important because Fed Chairman Jerome Powell has said he wants to see consistent progress on inflation coming down back to its long-term 2% target, which is exactly what the 3-month annualized inflation represents, according to Lee.

He also pointed to the ongoing decline in gasoline prices as a big lever that helps shape inflation expectations among consumers, which is why he expects the University of Michigan inflation expectation reading to show sizable declines over the next few months.

If inflation does continue to drop, as Lee expects, that would be great news for the stock market for two big reasons.

"First, Fed framework likely changes to 'predictable Fed' as inflation is now operating near their long-term goal of 2%. This would be a massive dovish pivot, and could mean Fed pauses entirely in 2023," he explained. "This is true even if labor markets remain solid."

"Second, we expect equity and bond volatility to fall 20% or more. The VIX averaged >25 in 2022, and since inception, the VIX falls a median 19.5% in the following year," Lee added. 

Volatility has only been higher than 2022 in 2008, 2009, 2020, 2002, and 2001, according to Lee. All of those years represented crises in equity markets, with the Great Financial Crisis of 2008 and 2009, the COVID-19 pandemic of 2020, and the popping of the dot-com bubble in the early 2000's.

"When VIX >25 in a year, the following year sees a huge drop: average decline is 20%." And if volatility drops, equity multiples can expand because investors will likely have less macro risks to worry about, such as the Fed, inflation, and interest rates.

"If VIX falls 20%, equity gains average 20%, suggesting stocks could do very well in 2023," Lee said, pointing to a data analysis of prior years the VIX fell considerably.

"There are 19 years when VIX 12 month average fell versus prior year. Of these 18 times, equities posted positive gains. There is an obvious positive relationship. But if VIX falls 20% (expected after surging >25), equity gains are far higher averaging 20%," Lee said.

A 20% surge in the S&P 500 from current levels would put the index just below 4,585, which is just below Lee's 2023 year-end price target of 4,750.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




OUTRIGGER приходит на райский остров Пхи-Пхи

Vietnam Airlines вернула этот маршрут в Россию после трехлетнего перерыва

Знаменитая экскурсии в Египте оказалась фейковой: туристов водили не на ту достопримечательность, ошибившись на сотни километров

Валерия Олюнина: Подвиг разведгруппы карабахского армянина Арама Газаряна


There are no good billionaires in new trailer for HBO’s Mountainhead movie

Battle over SALT deduction heats up amid debate over GOP’s $4 trillion tax bill debate

Chelsea cult hero, 46, looks unrecognisable as he finds creative way to watch team after ban

Ekin-Su snogs Curtis Pritchard as she supports Love Island boyfriend backstage at Misfits boxing match


Россияне рассказали, куда ездили на майские праздники

Одна из крупнейших криптобирж Coinbase призналась в крупной утечке данных

Купить минус песни. Где купить минус. Купить готовый минус. Купить хороший минус.

После весеннего дождя


Clair Obscur's director has an old YouTube channel full of masterful no-hit Devil May Cry videos because of course he does

These 5 upcoming roguelike deckbuilders caught my eye because they have big twists on the usual formula

I did Liberation Day tariffs in Victoria 3, and it all went well until the famine in Colorado, the 2 lost wars with Canada, and the president beating a man to death with a stick

ChillyRoom проводит бета-тест Abyssal Soul в Google Play РФ и других стран



В Музее космонавтики в Москве открылась выставка «Ночь музеев»

Овечкин получил от Бекхэма бутсы в честь рекорда в НХЛ: выставка в Москве?

Биржа BTCC объявляет о подтверждении резервов в апреле 2025 года, демонстрируя мощную поддержку активов в размере 161% для обеспечения безопасности

Сергей Собянин включил в программу реновации новые площадки в 45 районах Москвы




Террористы атаковали полицейский участок в Сирии

Купить минус песни. Где купить минус. Купить готовый минус. Купить хороший минус.

Концертный Директор в Москве. Концертный директор для музыкантов.

Скандал и перепалка в прямом эфире: Что планировал Зеленский на переговорах в Стамбуле


Собянин: В программу реновации включили еще 131 площадку для строительства дом

КОСМИЧЕСКИЕ СЕРИИ СОВПАДЕНИЙ В ДЕЛЕ ГЕНЕРАЛА ИВАНА ПОПОВА. СЕНСАЦИЯ! ОЧЕНЬ ВАЖНЫЕ НОВОСТИ! В.В. Путин, Дональд Трамп, Илон Маск. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

Инъекция ностальгии: легенды ЦСКА разгромили мировых звёзд в гала-матче по случаю 20-летия победы в Кубке УЕФА

В Москве заметили Koenigsegg Regera за 3 миллиона долларов — это 1782-сильный эксклюзив, выпущенный в количестве 85 штук


Саснович вышла в полуфинал турнира WTA-125 в Париже

Карлос Алькарас сместит Александра Зверева со второй строчки рейтинга ATP

«С днём рождения мужчину моей мечты». Эйса Гонсалес поздравила Димитрова с 34-летием

Зверев не пробился в полуфинал турнира "Мастерс" в Риме


Попали в двадцатку: как ЦСКА отпраздновал 20-летие победы в Кубке УЕФА

При поддержке Минниханова для ветеранов СВО и юнармейцев организовали круиз на теплоходе

Слишком ЖСК: для жилищных кооперативов хотят ввести запрет на управление домами

В Москве заметили Koenigsegg Regera за 3 миллиона долларов — это 1782-сильный эксклюзив, выпущенный в количестве 85 штук


Музыкальные новости

«Это за мое имя»: Волочкова рассказала, сколько потратила на свадьбу дочери Ариадны

Роджер Уотерс вдохновил новый музыкальный спектакль Алексея Франдетти «Пока горит сердце»

Стилисты превратили дочь-подростка Арбениной в 40-летнюю женщину

Моцарт vs. Шопен. Орган vs Рояль



Патриарх Кирилл освятил Благовещенский собор Воткинска в Удмуртии (ВИДЕО)

Биржа BTCC объявляет о подтверждении резервов в апреле 2025 года, демонстрируя мощную поддержку активов в размере 161% для обеспечения безопасности

РПЦ: канонизация Суворова не может быть обусловлена только его личной верой

Овечкин получил от Бекхэма бутсы в честь рекорда в НХЛ: выставка в Москве?


Сотрудники Росгвардии обеспечили безопасность «Поезда Победы» во время его пребывания в Москве

Актер Ефремов удивился китайским машинам на дорогах в России

Французы наградили режиссера Серебренникова орденом Почетного легиона

PROкачу стала участником крупнейшей выставки индустрии развлечений 2025 Asia Amusement & Attractions Expo в Китае


История бренда BMW и его достижения

Грузовик врезался в остановку на Варшавском шоссе в Москве: пострадавших нет

В Лефортовском тоннеле в Москве загорелся автомобиль

Пожар в Лефортовском тоннеле Москвы: движение нарушено на 1,2 км


Пощечина от Путина отрезвила США. Не стоило пытаться рассорить Россию с ключевым союзником

Путин поручил ввести налоговый вычет за диспансеризацию и сдачу ГТО

ЮРИЙ КОЧИНЕВ ⟩ Российско-кавказская дипломатия: кого не было 9 мая в Москве, а кто там был?

В Совфеде уличили Европу в желании надавить на Трампа





Какие процедуры делает косметолог?

Телепортация врача. Анестезиолог из Москвы вел операцию в Приморье

Россиян предупредили о случаях мошенничества с записью к врачу

Брокер Ракута напомнил, что врачи, учителя, сироты и участники СВО могут получить бесплатную дачу


WP: Зеленский опасается, что Путин и Трамп поставят его перед фактом


Детектив как искусство сплочения – новый формат тимбилдинга

Овечкин получил от Бекхэма бутсы в честь рекорда в НХЛ: выставка в Москве?

Собянин поздравил победителей и призеров Московской олимпиады школьников

«Тумбочка с деньгами»: может ли семья Тиммы истребовать у Седоковой 60 миллионов


Лидер Вьетнама подарил Лукашенко его портрет из драгоценных камней

Портрет Лукашенко из драгоценных камней и сладкие подарки от Белоруссии

Сергеенко: Минск и Ватикан объединяют духовность и миролюбие

Лидер Вьетнама То Лам подарил Лукашенко его портрет из драгоценных камней



Сергей Собянин: 5 176 домов включены в реновацию в Москве, 801 площадка готова

Собянин рассказал об итогах акции "Ночь в музее"

Собянин поздравил победителей и призеров Московской олимпиады школьников

Сергей Собянин рассказал, как в Москве прошла акция «Ночь в музее»


Едем на шашлыки! Но куда?

За сутки в России ликвидировано 38 природных пожаров

Российским гражданам сообщили о крупном штрафе за сбор определённых видов грибов

Сумку с телом мужчины с отчлененными конечностями обнаружили на Заповедной улице


Фестиваль «Майские-2025» прошел во Владивостоке

«Девчонка, ура!»: Яна Гладких станет мамой в третий раз

Вильфанд: Во вторник температура воздуха в Москве опустится до плюс 12–14

Спортсменки из Коми завоевали две бронзы на чемпионате России по пауэрлифтингу


«Архангельск Блюз 2025»: юбилейный фестиваль откроется бесплатным концертом у драмтеатра

Ольгу Широкову похоронили на Николо-Архангельском кладбище в Москве

Прокурор Архангельской области и Ненецкого автономного округа и руководитель Следственного управления Следственного комитета Российской Федерации по Архангельской области и Ненецкому автономному округу провели личный прием жителей Ненецкого автономно

В Нарьян-Маре в суд направлено уголовное дело о присвоении денежных средств в особо крупном размере


Минтранс Крыма сообщил о перекрытии трассы Симферополь – Ялта через перевал

Что такое новостройка? Почему она лучше «вторички»?

Минтранс: в Крыму временно ограничили проезд от Симферополя до Алушты

Салют сорок пятого года


Верстовые столбы на пути к новым победам: 8 мая прошли переговоры президента Путина и председателя Си Цзиньпина

«Топи их на фиг!»: Как ответит Россия пиратам Балтийского моря

Число пользователей сервиса "Библиотеки Москвы" утроилось за 2024 год

ТАСС: представителя РФ на "Интервидении" объявят 19 мая на Первом канале












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Камилла Рахимова

Рахимова вылетела в четвертьфинале турнира в Париже






При поддержке Минниханова для ветеранов СВО и юнармейцев организовали круиз на теплоходе

«Девчонка, ура!»: Яна Гладких станет мамой в третий раз

Инъекция ностальгии: легенды ЦСКА разгромили мировых звёзд в гала-матче по случаю 20-летия победы в Кубке УЕФА

Собянин: В программу реновации включили еще 131 площадку для строительства дом