Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2022

The stock market's fear gauge will plummet in 2023 as inflation drops, setting the S&P 500 up for gains of 20%, Fundstrat says

0
A trader works at the New York Stock Exchange NYSE in New York, the United States, on March 9, 2022.
  • Volatility is set to plunge in 2023 as inflation falls back to 2%, according to Fundstrat's Tom Lee.
  • That would be great news for the stock market, as big drops in volatility are associated with robust gains for stocks.
  • "If VIX falls 20% (expected after surging >25), equity gains are far higher averaging 20%," Lee said.

After a heightened year of volatility, Wall Street's fear gauge is set to fall considerably in 2023, and that sets the stock market up for big gains ahead.

That's according to Fundstrat's Tom Lee, who expects the VIX Index to fall 20% next year after inflationary concerns among equity investors finally ease, and that would spark a big pivot from the Federal Reserve.

"Based on our forecasts, we expect Core CPI to be ~2% (3-month annualized) by December 2022," he said in a Wednesday note.

That's important because Fed Chairman Jerome Powell has said he wants to see consistent progress on inflation coming down back to its long-term 2% target, which is exactly what the 3-month annualized inflation represents, according to Lee.

He also pointed to the ongoing decline in gasoline prices as a big lever that helps shape inflation expectations among consumers, which is why he expects the University of Michigan inflation expectation reading to show sizable declines over the next few months.

If inflation does continue to drop, as Lee expects, that would be great news for the stock market for two big reasons.

"First, Fed framework likely changes to 'predictable Fed' as inflation is now operating near their long-term goal of 2%. This would be a massive dovish pivot, and could mean Fed pauses entirely in 2023," he explained. "This is true even if labor markets remain solid."

"Second, we expect equity and bond volatility to fall 20% or more. The VIX averaged >25 in 2022, and since inception, the VIX falls a median 19.5% in the following year," Lee added. 

Volatility has only been higher than 2022 in 2008, 2009, 2020, 2002, and 2001, according to Lee. All of those years represented crises in equity markets, with the Great Financial Crisis of 2008 and 2009, the COVID-19 pandemic of 2020, and the popping of the dot-com bubble in the early 2000's.

"When VIX >25 in a year, the following year sees a huge drop: average decline is 20%." And if volatility drops, equity multiples can expand because investors will likely have less macro risks to worry about, such as the Fed, inflation, and interest rates.

"If VIX falls 20%, equity gains average 20%, suggesting stocks could do very well in 2023," Lee said, pointing to a data analysis of prior years the VIX fell considerably.

"There are 19 years when VIX 12 month average fell versus prior year. Of these 18 times, equities posted positive gains. There is an obvious positive relationship. But if VIX falls 20% (expected after surging >25), equity gains are far higher averaging 20%," Lee said.

A 20% surge in the S&P 500 from current levels would put the index just below 4,585, which is just below Lee's 2023 year-end price target of 4,750.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




DONI, DJ DAVEED и VIVATS презентовали новый трек «Тёмная ночь»

Like FM – партнер концерта группы «ХЛЕБ»

Шутки, музыка и миллион за улыбку – 28 мая на «Юмор FM»!

Vietnam Airlines вернула этот маршрут в Россию после трехлетнего перерыва


A Kohl’s board member resigned because she was ‘continually disappointed’ by governance and a lack of transparency. The retailer denies there was any friction

Americans rushed to splurge before Trump’s tariffs kicked in—but the shopping spree may be coming to an end

Battle over SALT deduction heats up amid debate over GOP’s $4 trillion tax bill debate

Fed’s Goolsbee says it’s ‘not realistic’ to expect business or central banks to make major decisions


В Вологде открывается выставка «Россия в лицах. Неизвестные портреты известных людей»

Не томный вечер...

ENERGY приглашает на ЗаБег.РФ

Герои в форме: судебные приставы Юринского района спасли жизнь работнику пилорамы


Clair Obscur's director has an old YouTube channel full of masterful no-hit Devil May Cry videos because of course he does

Oblivion Remastered has reminded me how lucky we are to have an independent Elder Scrolls wiki in the hallowed UESP

ChillyRoom проводит бета-тест Abyssal Soul в Google Play РФ и других стран

These 5 upcoming roguelike deckbuilders caught my eye because they have big twists on the usual formula



В Вологде открывается выставка «Россия в лицах. Неизвестные портреты известных людей»

В воде как в родной стихии - обзор линии смарт-очков для плавания Holoswim 2

В России под руководством экс-губернатора Приморья создали гибридный гоночный болид

В Рязани пройдет благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»




Как продлить срок службы сельхозтехники

8 советов от гонщика, которые пригодятся каждому путешественнику

В Вологде открывается выставка «Россия в лицах. Неизвестные портреты известных людей»

Эксперт рассказал о правилах посещения «Ночи музеев» в Москве


Летевший в Москву самолёт совершил вынужденную посадку в Новосибирске

Экс-глава "Спартака" Червиченко раскритиковал ставку клуба на иностранцев

Путин заявил, что высоко ценит вклад Токаева в развитие связей РФ и Казахстана

Конференция риэлторов и застройщиков проходит в Рыбинске


Карлос Алькарас сместит Александра Зверева со второй строчки рейтинга ATP

Синнер пробился в финал теннисного «Мастерса» в Риме

Эрика Андреева проиграла пятый матч подряд, уступив в 1-м круге турнира WTA-125 в Париже

Саснович вышла в полуфинал турнира WTA-125 в Париже


Операция "Туман": как колхозники и радиоигра сорвали убийство Сталина

Airbus A-320 совершил экстренную посадку в Новосибирске: 150+ пассажиров на борту

Летевший в Москву самолёт совершил вынужденную посадку в Новосибирске

СССР признал независимость Израиля 77 лет назад


Музыкальные новости

Роджер Уотерс вдохновил новый музыкальный спектакль Алексея Франдетти «Пока горит сердце»

Высоцкий сидел «как пёс» у ее ног. 4 несчастливых брака Марины Влади

Гинзбург, Арбенина, Банщикова, Канделаки и другие на премии АПКиТ

Концерт «Русский не побежден» пройдет в Музее Победы 15 мая



Концертный Директор в Москве. Концертный директор для музыкантов.

В воде как в родной стихии - обзор линии смарт-очков для плавания Holoswim 2

Парад поездов на "Комсомольской": Московское метро празднует 90-летие

В Вологде открывается выставка «Россия в лицах. Неизвестные портреты известных людей»


Собянин рассказал о повышении квалификации московских медиков

Суд изъял имущество экс-главы "Газпром энерго" и его партнеров в Москве

В Ростове-на-Дону с большим успехом прошел благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

В Ростове-на-Дону с большим успехом прошел благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


Сотрудники прокуратуры наглядно объяснили ребятам, к чему могут привести нарушения правил дорожного движения

Важный участок дублера Алтуфьевского шоссе достроят в октябре

LG ПРОДЕМОНСТРИРОВАЛА СПУТНИКОВОЕ РЕШЕНИЕ НОВОГО ПОКОЛЕНИЯ ДЛЯ ПОДКЛЮЧЕННЫХ АВТОМОБИЛЕЙ НА КОНФЕРЕНЦИИ 5GAA 2025

Череда потерь. Погибшая актриса Земляникина похоронила мать, отчима и зятя


Трамп заявил о своей уверенности в предстоящей встрече с Путиным

Вагнеровцы раскрыли мотивы мятежа: Стало известно, почему бойцы решились идти на Москву

Журналист Кашеварова: вагнеровцы думали, что марш на Москву согласован с Путиным

Кашеварова: вагнеровцы были уверены, что "марш на Москву" согласован с Путиным


Академик Онищенко не исключил новую волну COVID в России




Академик Онищенко не исключил новую волну COVID в России

Лучшие онкологи и гематологи из регионов прошли стажировку в Москве

Сядет за чеснок. Мать прятала от врачей раскормленного сына, ей грозит срок

Пониженную температуру в Москве на всю неделю предсказали синоптики


Киев запросил встречу Путина и Зеленского

Путин переиграл Зеленского

Киев отрицает связь новых переговоров со Стамбулом-2022: Признать это для Зеленского и Ермака равносильно подписанию собственного приговора

Трамп поговорил с Зеленским и еще четырьмя политиками, утверждают в Киеве


Синнер пробился в финал теннисного «Мастерса» в Риме

Ротенберг о поражении «СКА-1946»: «Все только начинается! Ребята молодцы – бились, сражались. Благодарю болельщиков за рекорд посещаемости МХЛ и шикарную поддержку»

В Москве МакSим снова спела "Знаешь ли ты" для фанатов "Спартака"

«Манчестер Юнайтед» увеличил свою беспроигрышную серию в АПЛ до восьми матчей


Лукашенко — Белоусову: мы не хотим нападать, но российских братьев не подведем

Лукашенко: Минск и Москва продвинулись в размещении вооружения, включая «Орешник»

«Μы нe шутим» – Луκaшeнκο нa вcтpeчe c Ƃeлοуcοвым οб «Οpeшниκe»

Лукашенко проводит встречу с прибывшим в Минск главой Минобороны РФ Белоусовым



Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин: 214 млн рублей поступили на поддержку НКО Москвы через mos.ru

Сергей Собянин: Более 90 тысяч выпускников готовятся к сдаче ЕГЭ в Москве

Собянин рассказал о новых бесплатных услугах для НКО в Москве


В «Аптекарском огороде» Москвы расцвели редкие орхидеи

Сергей Собянин: В Москве создана экосистема поддержки НКО

Сергей Собянин. Главное за день

Началось строительство экологического технопарка на территории ИЦ «Сколково»


На острие атаки

Летевший в Москву самолёт совершил вынужденную посадку в Новосибирске

Операция "Туман": как колхозники и радиоигра сорвали убийство Сталина

Airbus A-320 совершил экстренную посадку в Новосибирске: 150+ пассажиров на борту


В Нарьян-Маре в суд направлено уголовное дело о присвоении денежных средств в особо крупном размере

17 мая Группа Аквилон приглашает на экскурсию по новостройкам Архангельска

Прощание с Ольгой Широковой: Легендарную актрису похоронили в Москве

Народную артистку Широкову похоронили на Николо-Архангельском кладбище


Салют сорок пятого года

Этапы и особенности приемки квартиры от застройщика

Что такое новостройка? Почему она лучше «вторички»?

Минтранс Крыма сообщил о перекрытии трассы Симферополь – Ялта через перевал


В столице с понедельника похолодает

Валерии Новодворской исполнилось бы 75 лет

Россияне перечислили преимущества использования нейросетей

Высоцкий мужской монастырь в Серпухове: обитель на высоком месте












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Янник Синнер

Синнер пробился в финал теннисного «Мастерса» в Риме






Летевший в Москву самолёт совершил вынужденную посадку в Новосибирске

Airbus A-320 совершил экстренную посадку в Новосибирске: 150+ пассажиров на борту

Будут ли у «Динамо» проблемы в матче с «Акроном»? «Динамо» — «Акрон»: прогноз и ставка

На острие атаки