Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2022

Warren Buffett's deputy grew his retirement account from $70,000 to $264 million in under 30 years. He explained how to save a fortune, and why shrugging off losses is key.

0
Warren Buffett and Ted Weschler.
  • Warren Buffett's deputy grew his retirement fund from $70,000 to $264 million within 30 years.
  • Ted Weschler shared his strategy and some tips for savers during an interview in the fall of 2021.
  • Weschler discussed how he deals with losses, and spoke about his role at Berkshire Hathaway.

Warren Buffett's deputy grew his retirement fund from $70,000 to $264 million in under 30 years. He detailed how he did it, shared his method for shrugging off investment losses, and offered tips on saving for retirement in a Washington Post interview in the fall of 2021.

Ted Weschler, who helps Buffett manage Berkshire Hathaway's investment portfolio, discussed his approach with a columnist named Allan Sloan. ProPublica first disclosed the size of Weschler's nest egg in June 2021, citing federal tax returns it obtained.

"In a perfect world, nobody would know about this account," Weschler told Sloan in an email, adding that he hoped the revelation would motivate people to start saving and investing early in their careers.

The investor opened his individual retirement account (IRA) in 1984. He was 22 and earning a salary of $22,000 a year as a junior financial analyst at WR Grace, a chemicals company. Maximizing his contributions and capitalizing on a generous employer match, he grew his account to over $70,000 by the end of 1989 — the year he quit his job to start a private-equity firm, and transferred his savings into a self-directed IRA under his control.

Weschler went on to launch a hedge fund in 2000, which delivered after-fee, compounded annual returns of 22% for its clients between 2000 and 2011. He joined Berkshire in 2012 after shelling out $5 million to join Buffett for his annual charity lunch in 2010 and 2011.

The investor's retirement fund ballooned in value by more than 300,000% between 1989 and 2018, despite his IRA shedding 52% of its value in 1990 after two key holdings tanked that year. Weschler brushed off the unrealized loss by focusing on learning from it.

"One of my personal investment mantras is that there's no such thing as a loss, it's just an unmonetized lesson," he told Sloan.

Notably, Weschler converted his IRA into a Roth IRA in 2012, paying over $28 million in federal income tax to do so. The switch means he won't owe any taxes when he cashes out his retirement account.

Read more: Goldman Sachs shares a 'consistently profitable' stock options strategy that capitalizes on earnings and company analyst days — including the 4 trades to make by next week

Buffett's deputy told Sloan that he'd paid less attention to his nest egg since joining Berkshire, partly because there was no longer an overlap between the investments he analyzed for work and those he would buy for his account. He now seeks out companies that can absorb at least $500 million without giving Berkshire a stake of 10% or more, which implies he focuses on businesses with a market capitalization of over $5 billion.

Echoing Buffett, Weschler emphasized to Sloan the value of index funds for people who don't have the time or interest to study investments closely. He said that if his $70,535 in savings at the end of 1989 had been parked in Vanguard's S&P 500 index fund, it would be worth about $1.6 million as of June 30, 2021 — a roughly 23-times gain.

"That $1.6 million drives some very simple advice: Start early, maximize the (employer) match, invest 100% in equities, and ignore all the other noise," Weschler said.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Оздоровительное путешествие c Angsana Velavaru

На памятнике локомотиву ЧС2-010 в Барабинске зажглись ходовые огни

Рэпер Machine Gun Kelly сообщил о заболевании у дочери от Меган Фокс

«Калейдоскоп»: Артём Кинг презентовал новый трек


EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050


Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Жители новостройки в Московской области получили доступ к услугам связи от УГМК-Телеком

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Европейцы плачут: Жить, как русские, им не по карману


Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)

Metal Force 3.51.0

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить



Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»




На западе Москвы приступили к устранению последствий атаки БПЛА

Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года


Каждый год в Чувашии проводят «мини-чемпионат мира»: игроки-студенты со всего света, трэш-ток на арабском и дружба народов – Страна, где любят футбол

Росавиация сообщила о временных ограничениях в работе аэропорта Внуково

Россиянам напомнили о новом законе для защиты от мошенников

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов


Бадоса обыграла Наоми Осаку и вышла во второй круг «Ролан Гаррос»

«Возвращение в десятку — одна из задач» // Экс-девятая ракетка мира Вероника Кудерметова о задачах на сезон

Монфис совершил камбэк с 0-2 и пробился во второй раунд "Ролан Гаррос"

Кудерметова на «Ролан Гаррос»: успешный старт и важная победа в Париже


Ученые проанализировали частоту использования ругательств в 20 странах

Волонтеров пригласили на голосование за объекты благоустройства в Подмосковье

В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

В Улан-Удэ на территории аэродрома поселились журавли-красавки


Музыкальные новости

Хайп на похоронах. Адвокат Бенхин разнёс Волочкову после смерти Григоровича

Стало известно, что у Фредди Меркьюри есть тайная дочь

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Григорий Лепс регистрирует новый бренд: «дядьГРИШ» для бизнеса от А до Я



IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве

Ангарская рассказала о заработках в Comedy Woman

Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

Балынин рассказал, в каких регионах РФ планируют отдыхать россияне летом


Из-за аварии перекрыто движение по трассе М-4 Дон в Тульской области в сторону Москвы

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Сильный ветер до 17 м/с ожидается в Москве 28 и 29 мая

В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей


Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

В Кремле стартовали переговоры Путина и лидера Йемена

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов





Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте

Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому




Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Сергей Собянин принял участие в юбилейном параде кадет

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион


На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Подтверждена совместимость платформы SpaceVM и ОС «ОСнова»: шаг к единой экосистеме отечественных ИТ-решений


Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ

Ученые проанализировали частоту использования ругательств в 20 странах

Новосибирское УФАС признало недобросовестными поставщиками сразу две компании

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»


В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Жара накроет регионы России

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра


Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»


Внедренческий центр «Раздолье» перевел «Интерпринт Рус» на 1С

В Подмосковье решили выделить субсидии НПО на развитие гражданского общества

Власти Петербурга запретят мигрантам работать в такси и доставке

Новосибирское УФАС признало недобросовестными поставщиками сразу две компании












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Большой шлем

Касаткина о выступлении за сборную Австралии: «Это вопрос, который Tennis Australia должна решать с ITF – это уже совсем другой разговор, и я не буду в нем участвовать»






Обломки дрона рухнули во дворе жилого дома в Одинцове

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Ученые проанализировали частоту использования ругательств в 20 странах

В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей