Inflation will slash the value of money in half every 15 years, billionaire investor Ron Baron estimated.
Inflation is bound to slash the value of money in half every 15 years, Ron Baron warned.
CNBC TV
Billionaire investor Ron Baron said he's never owned a government bond before.
That's due to rising inflation and the growing mountain of US debt, he suggested.
Inflation could slash the value of money in half every 15 years, Baron estimated.
Billionaire investor Ron Baron said he has never owned a bond before and invests his cash amid inflation and the expanding US debt pile.
In an interview with CNBC on Friday, the chairman of Baron Capital said he was "amazingly bullish" on the market and was buying assets "every day."
But he then pointed to the effect that government spending and borrowing has on inflation and the ability to repay debts.
"The way they pay it back is not the government paying down any debt," he said. "They pay it back by making your money worth less."
He estimated that inflation was bound to reduce the value of cash in half by around every 14-15 years, as inflation accelerates around 4%-5% annually over the long term.
When asked about buying bonds, Baron replied, "I've never owned a bond. ... I don't have a lot in cash either. I'm always invested. And whenever I have a chance to buy more, I buy more."
His avoidance of bonds comes as financial markets have demonstrated less demand for fresh US debt amid ballooning federal deficits.
With deficits expected to remain massive, Bank of America forecasted the total public debt balance could hit $50 trillion in the next 10 years, up from $33 trillion now.
Синоптики спрогнозировали тепло до +28 и грозы в Московском регионе 28 июля
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
Родители 240,5 тыс. детей в Московской области получают единое пособие
Отделение СФР по Москве и Московской области проактивно открыло свыше 32 тысяч СНИЛС новорожденным
"Ларгус" врезался в стоящую "Газель", водитель погиб
С момента открытия по трассе М-12 Восток проехали 15 млн раз
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг
Arena Breakout празднует 1 годовщину новой картой, игровым режимом и наградами
Приключение-головоломка Arranger вышла на смартфоны и PC
Activision secretly experimented on 50% of Call of Duty players by 'decreasing' skill-based matchmaking, and determined players like SBMM even if they don't know it
Гайд по регистрации, установке и входу в Throne and Liberty для игроков из России и СНГ
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг
Политех в Коломне подписал соглашение о сотрудничестве с авиационным заводом
Необычное место: в Москве появился Дом попугаев
Отделение СФР по Москве и Московской области проактивно открыло свыше 32 тысяч СНИЛС новорожденным
«Душевная» гастрономия от Waldorf Astoria Seychelles Platte Island
Отделение СФР по Москве и Московской области проактивно открыло свыше 32 тысяч СНИЛС новорожденным
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
Родители 240,5 тыс. детей в Московской области получают единое пособие
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг