В ожидании взрыва: второе европейское эмбарго изменит правила игры на рынке нефти

Российская нефть марки Urals вслед за коррекцией Brent подешевела до 54,44 долларов за баррель, также снизились цены на газ как в Европе, так и в Азии. Трейдеры ждут европейского эмбарго на нефтепродукты из РФ, от которого зависит дальнейший курс рубля.

Нефть марки Brent на 10:30 утра 26 января 2023 года, по данным портала Oil Price, торгуется на уровне в 86 долларов за баррель.

Черное золото продолжает барражировать в районе 86 долларов за баррель. Информационное агентство Reuters отмечает, что коррекция произошла из-за роста запасов в США и ожидания прояснения ситуации по дальнейшей политике ОПЕК+ и эффектам от европейского эмбарго на российские нефтепродукты.

«Рынок ждет большей ясности в отношении предстоящего европейского эмбарго на российские нефтепродукты и последующих изменений в торговых потоках, одновременно делегаты ОПЕК+ готовятся к новой встрече участников соглашения», - отмечают аналитики американского инвестиционного банка Citi.

В Citi также считают, что второе эмбарго ЕС, которое будет введено против РФ 5 февраля 2023 года, приведет к широкомасштабным потрясениям на рынке, причиной этого станет тот факт, что европейцы зависят от отечественных поставок дизеля и мазута.

Запасы нефти в американской экономике выросли за неделю на 553 тысяч баррелей до 448 млн баррелей, что также сыграло в пользу коррекции цен.

Данные обстоятельства оттянули внимание трейдеров от восстанавливающего рынка КНР, хотя в Bloomberg отмечают, что эксперты продолжают следить за общей ситуацией в китайской экономике, где главным фактором остается COVID-19.

В настоящее время число заболеваний в Китае на 70% ниже пиковых значений, и это дает надежду на восстановление спроса на нефть в данной стране.

Чару Чанана из сингапурской компании Saxo Capital Markets считает, что базовые факторы на нефтяном рынке не изменились: ослабление доллара и устойчивые позитивные сигналы из Китая продолжают поддерживать котировки черного золота.

Базовая для России марка Urals подешевела на 1,75% до 55,44 долларов за баррель.

Коррекция неудивительна: Urals следует с задержкой вслед за Brent.

Мировой эталон показал максимум на вторничных утренних торгах, после чего упал с пикового значения в 89 долларов за баррель до текущих показателей.

Основное внимание трейдеров приковано к европейскому эмбарго: обозреватель Bloomberg Джулиан Ли подтверждает, что последствия данного шага будут более разрушительными, чем первоначально казалось – готовой замены российских дизеля и мазута у стран ЕС нет.

Данное обстоятельство сыграет в пользу цен на нефть в феврале – марте 2023 года, но поставит сложные вопрос перед российским экспортом: переправить дизель и мазут на новые рынки сложнее, чем нефть, для этого нужен не только покупатель, но и специальные суда, а снижение внутренней переработки может создать локальный дисбаланс и даже временный дефицит на внутреннем рынке РФ.

Выходом могут стать серые схемы, которые во всю развились на рынке сырой нефти.

Дальневосточные российские сорта нефти сегодня снизились: ESPO потерял 0,41% от стоимости и торгуется на отметке в 74,94 доллара за баррель, а марка Sokol упала на 1,55% до 79,94 долларов за баррель. Связанный с ESPO и Sokol эмиратский сорт легкой нефти Dubai вырос на 0,14% до 80,60 долларов за баррель.

Торги на нидерландской бирже TTF начались с отметки в 57,5 евро за МВт*час (644 доллара за тысячу кубометров).

Ситуация на европейском рынке остается без изменений: высокая температура и большие объемы ветрогенерации позволяют странам ЕС минимизировать потребление газа в условиях сокращения до минимума российских поставок.

Запасы в европейских хранилищах сократились до 76%, но это все равно большая цифра, также продолжается американская газовая экспансия на рынок ЕС.

Польская компания Orlen подписала контракт с Sempra Energy на поставку 1 млн тонн сжиженного газа в год из Порта-Артур (США) сроком на 20 лет.

Речи о краткосрочных контрактах больше не идет: европейские страны начали заключать долговременные соглашения на импорт американского СПГ.

Одновременно снизились цены на газ в Азии: голубое топливо на PLATTS (Japan/Korea Marker) оценивается в 20,940 доллара за МБТЕ (750 долларов за тысячу кубометров). Разница между Европой и Азией составляет сегодня 106 долларов.

На рынке СПГ сохраняется дефицит, также в ЕС не хватает трубопроводного газа, поэтому любое похолодание или восстановление спроса в КНР, которое просто напрашивается в 2023 году, изменит негативную динамику, продолжающуюся на рынке с начала декабря.

Рубль на Московской бирже торговался за 69,47 единиц за доллар.

В России закончился налоговый период, который поддерживал рынок.

Трейдеры ждут эффектов от европейского эмбарго на нефтепродукты и считают, что они негативно скажутся на экспортной выручке и отечественном платежном балансе.

Российский ЦБ 25 января 2023 года не проводил расчетов в иностранной валютой, что также сыграло против против позиций рубля.

Доллар снизился к евро, по данным XE, до курса 1 к 1,092, долларовый индекс DXY находится на отметке в 101,60, в целом продолжается ослабление американской валюты.