Китай готов нанести удар по американскому доллару
Финансовый мир взбудоражила новость о том, кто Китай готовит мощнейший финансовый удар по американской экономике: в ответ на угрозы санкциями он готовится продать пятую часть своего многомиллиардного пакета гособлигаций США.
Вынудили
Китай давно находится в поле напряжённости из-за санкционной политики администрации Трампа, поэтому рассматривает разные способы адекватного ответа. Вариант одномоментно обналичить большой портфель американских ценных бумаг тоже фигурировал в обсуждении. К решению подтолкнула угроза арестовать китайские активы в США.
Предположительно, «наказание» Штатов будет выглядеть так: Китай постепенно сократит имеющийся у него объём ценных бумаг, выпущенных казначейством США, и в сумме это составит около $800 млрд.
Эксперты обсуждают, каковы будут последствия этой масштабной процедуры. Мнения расходятся кардинально.
Мелкий чих
Одни — как правило, представители американского финансового сообщества, считают, что на это событие Штаты просто не обратят внимания. Действительно, напрямую это не станет катастрофой для экономики США. Конгресс прогнозирует, что по итогам года дефицит бюджета страны составит гигантскую сумму в $3,3 трлн. А мы знаем, что Федрезерв всегда готов включить станок. Если придётся выкупать облигации, выброшенные на рынок китайцами, то легко можно напечатать ещё миллиарды долларов. На общем положении и в ближайшей перспективе это не отразится, так что Пекин может продавать хоть 20%, хоть 50% ценных бумаг.
Апокалипсис
Другое мнение: американская финансовая неуязвимость — блеф, и китайская «операция» может реально обвалить рынок. Исторически сложилось, что всё могущество США строится на мировом главенстве доллара. На эту валюту существует неиссякаемый спрос в других странах, а те главы государств, кто посмел отказаться от зелёной бумаги, стали непримиримыми врагами Белого дома. Некоторые из них были уничтожено физически вместе со своими странами.
Ситуация сложилась странная: чтобы граждане доверяли национальной валюте, а зарубежные инвесторы не боялись вкладываться в местный бизнес, минфины разных государств вынуждены создавать валютные резервы в долларах и поддерживать спрос на американские деньги. На этом держится вся мировая финансовая система последние полвека: хочешь обеспечить стабильность своей валюте — кредитуй бюджет США, даже если это не выгодно.
При таком раскладе китайский удар грянет громом в долгосрочной перспективе — массовый выброс облигаций США безусловно подорвёт их финансовую гегемонию. Это будет сигналом, что «демонтаж» пирамиды начался.
Расчёт надолго
Если Китай сумеет обойтись без резервов в виде облигаций Минфина США и удержать юань от падения, то рынок международной торговли получит сильнейшего игрока с крупнейшей (по паритету покупательной способности) экономикой, да ещё и избавившегося от долларовой удавки.
Этот фактор для США будет посильней, чем кратковременные трудности с выкупом облигаций. Интересно, что китайские аналитики ссылаются на опыт России. Чтобы ослабить зависимость от американской валюты, в 2011 году Центробанк РФ полностью избавился от казначейских бумаг США, которых у него на тот момент было $175 млрд. Однозначно, Пекин собирается перенять эту стратегию и противодействовать давлению Белого дома.