Банк России фиксирует стабильный рост спроса на микрозаймы. По итогам первого полугодия совокупный портфель микрофинансовых организаций (МФО) достиг 2% от розничных банковских портфелей, или 224 млрд рублей. В материалах ЦБ РФ отмечается, что в апреле–июне портфель займов вырос на 8% по отношению к январю–марту текущего года и на 34% по сравнению со II кварталом 2020 года. Основную динамику обеспечили онлайн–займы, оформляемые через интернет, и увеличение среднего размера ссуды. Объём просроченной задолженности в МФО у регулятора опасений не вызывает: чистая прибыль МФО за 6 месяцев 2021 года выросла в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 13,2 млрд рублей. Скромная доля На конец минувшей недели в реестр МФО Банком России внесены сведения о 1276 микрофинансовых организациях РФ. В течение 2021 года из него по разным причинам (добровольный выход или по факту нарушения законодательства) были исключены 195 компаний. С учётом включённых с января реестр легальных МФО сократился на 7%, за весь прошлый год — на 23%. Из петербургских в нём находятся 52 компании против 53 в январе 2021 года и 91 — в январе 2020–го. О том, что количественное сокращение микрофинансового рынка будет продолжаться из–за неспособности региональных компаний настроить онлайн–выдачи, заговорили несколько лет назад. По оценке ЦБ РФ, на текущий момент доля интернет–займов в выдачах увеличилась до 81% в краткосрочном сегменте (PDL, или займы до 30 дней) и до 37% — в долгосрочном. Снижение рентабельности микрозаймов из–за законодательных ограничений процентной ставки (на сегодня — максимум 1% в день в категории до 30 тыс. рублей на срок до 30 дней), а также введение норм резервирования на случай банкротств заёмщиков и влияние пандемии привели к сокращению маржинальности в отрасли и запустили процесс консолидации. Перед МФО встал выбор — уйти с рынка или переходить на онлайн–платформы. По оценкам регулятора, быстрый рост доли одобренных интернет–заявок начался с 30% в начале 2018 года. В конце 2019–го это было уже 42%. А в 2020 году на фоне пандемии и массового перехода бизнеса на дистанционный формат работы рост доли онлайн–займов ускорился и достиг к концу II квартала 2021 года 58%. "Рынок МФО составляет лишь мизерную часть общего объёма кредитования в России. Правда, он наиболее часто обсуждается, так как немалая часть наших сограждан хронически кредитуется именно в микрофинансовых организациях, — рассуждает Алексей Коренев, аналитик ФГ “Финам”. — Если сравнить объективные показатели, то только в июне 2021 года банки выдали потребкредитов на 622 млрд рублей, тогда как МФО за 6 месяцев — 287 млрд рублей, то есть цифры в принципе несоразмерные". По данным эксперта, около 40% клиентов МФО тратят на обслуживание своей задолженности более 80% ежемесячного дохода. В области банковского кредитования по нагрузке на клиента требования куда более жёсткие: никто не выдаст кредит, если на его обслуживание будет тратиться более 50% дохода. По мнению отдельных аналитиков, более доступное получение ссуды в МФО по сравнению с банковским кредитованием постепенно становится устаревшим стереотипом: требования регулятора к кредитной истории, резервам и отчётности уже давно почти уравняли два вида кредиторов. "Микрофинансисты сейчас работают по тем же правилам, что и банки. Потребительское кредитование и взаимодействие с клиентами регулируется одними и теми же законами", — говорит Леонид Корнилов, председатель совета директоров группы "Финбридж". Просрочка стабильна Банк России на основе данных за первое полугодие делает вывод, что граждане стали брать более "длинные" микрозаймы, а увеличение средней суммы произошло из–за инфляции. Ряд экспертов относится к таким формулировкам скептически: с одной стороны, экономическая логика имеет место. При растущей инфляции брать в долг оказывается более выгодно, потому что стоимость денег за срок кредита снижается быстрее. Мнение регулятора подтверждается и статистикой, если сравнивать годовые значения. Но II квартал 2020 года для всех кредиторов оказался форс–мажорным. Тогда доля среднесрочного микрокредитования (IL) из–за более жёстких условий одобрения упала на 38% против 18% в краткосрочном сегменте (с 53 млрд до 33 млрд рублей в IL и с 40 млрд до 33 млрд в PDL). "Если сравнивать динамику II квартала 2021 года к I, то картина окажется совершенно иной, здесь мы увидим значительное опережение темпов роста именно краткосрочного сегмента микрокредитования на 24% против 12% в среднесрочном сегменте, — оценивает Антон Быков, старший аналитик компании Esperio. — Такая динамика на фоне высоких темпов роста продовольственной инфляции (7,9% год к году в июне) выглядит более логичной, то есть граждане использовали PDL при их среднем размере 8,1 тыс. рублей не по причинам выгоды от высокой инфляции, а для того, чтобы покрыть недостающую долю в доходах". Наращивание объёмов выдачи микрозаймов не привело к увеличению проблемных долгов. По оценке регулятора, доля просроченных более чем на 90 дней займов в портфелях МФО стабильна и сохраняется на уровне 28,6%. Для данного сегмента это не критичный уровень (в банковском потребительском беззалоговом кредитовании, по оценке БКИ "Интерфакс", уровень просроченной задолженности в портфелях в августе достигал 16,6%). Эксперты отмечают, что при качественном росте портфелей доля плохих долгов должна снижаться. Портрет клиента изменился В 2020 году МФО были вынуждены усилить требования к заёмщикам, по этой причине сформировался новый портрет клиента. Он оказался актуален на протяжении всех 9 месяцев текущего года, так как и сейчас кредиторы не ослабили настройки скоринга до уровня докризисных. "Заёмщик второй половины 2020–го — первой половины 2021 года стал старше: если ранее средний его возраст был 28–29 лет, то сейчас — 31–32 года, рассказывает Роман Макаров, генеральный директор МФК “Займер” (принадлежит Robocash Group). — Теперь гендерное соотношение нормализовалось, мужчин и женщин среди заёмщиков поровну. А в прошлом году в МФО обращались преимущественно мужчины — в 60% случаев". По оценке эксперта, тип занятости заёмщиков в первом полугодии 2021 года прежний: в 80% случаев это наёмные работники, но в сфере занятости происходят изменения. "Стало больше офисных специалистов, работников транспорта и торговли. Доля бюджетников, пенсионеров, домохозяев, женщин в декрете существенно снизилась. Вероятно, имеют влияние меры социальной поддержки государства" — резюмирует Макаров. Участники рынка МФО отмечают, что на интерес населения к микрозаймам повлиял отложенный потребительский спрос, который оживился с приходом весны. Оказалось, что традиционный летний спад, который начинается из–за отпускных периодов, в 2021 году не произошёл: граждане активно брали микрозаймы. "Но, к слову, уже в августе и сентябре спрос заметно снизился, — отмечает Макаров. — В текущем году в МФО практически не было заметно проявления классического тренда — всплеска накануне 1 сентября". Очевидно, что итоги III квартала 2021 года будут более оптимистичны: госвыплаты пенсионерам, детям и военным в августе–сентябре сгладят картину, высвободив у МФО целый клиентский сегмент. Вместе с тем средний размер PDL–займа с января по июнь 2021 года вырос на 5%. При этом он примерно на 20% ниже средней суммы, которую запрашивают заёмщики.
