Доллар резко вырос. Смена направления или ложный сигнал?

Рынки все выше и выше. Сегодня есть все предпосылки для продолжения роста. Инвесторы продолжают пребывать в хорошем расположении духа, поскольку ничего плохого не произошло в последние дни, а старые драйверы роста никуда не делись.

Новая программа стимулирования Джо Байдена близка к одобрению. Вполне возможно, что она будет утверждена в самые ближайшие дни. К тому же наметились реальные признаки снижения числа инфицированных. Эта информация была подтверждена и генеральным директором Всемирной организации здравоохранения. Глава ВОЗ Тедрос Адханом Гебрейесус дал понять, что недельное число новых случаев заражения сократилось почти наполовину по сравнению с показателями начала января. Позитива добавляют успехи в деле всеобщей вакцинации населения. К тому же, судя по отчетности американских компаний, бизнес в основной своей массе находится в неплохом состоянии и готов быстро восстанавливать экономику.

Сегодня достаточно спокойный день, нет никаких важных заявлений и публикаций. Инвесторы обратят внимание на первый выезд Джо Байдена в качестве президента за пределы Вашингтона. Он выступит в штате Висконсин с речью о пандемии, пакете мер поддержки для экономики страны. Выступление президента может позитивно повлиять на настроения инвесторов.

Картина просто идеальна, поэтому можно будет увидеть новые максимумы в индексах. Но что-то во всем этом заставляет настораживаться, в том числе инвесторов. Возможно, все слишком хорошо. Ход торгов прошлой недели явно продемонстрировал неуверенность и сомнения игроков, которые в итоге могут вылиться в фиксацию прибыли. Требуется все больше позитивных факторов для увеличения аппетита к риску без коррекционных откатов. После длительного марша с ноября рынкам легко споткнуться и провалиться на какое-то время, несмотря на надежды на восстановление. Ну а пока мы имеем дело с ростом.

Продолжает оставаться нисходящий тренд по доллару, который идет уже не первый день. Сегодня граница имеющегося тренда сместилась ниже в область отметки 90,4 по индексу доллара. Пока американская валюта находится под давлением, долларовые «медведи» будут искать новые импульсы на продажу. В случае резкого пробивного роста и закрытия выше отметок 90,4 по индексу доллара может зайти речь о развороте тенденции. В часы американской сессии покупатели американской валюты активизировались.

Между тем в пользу нисходящего тренда можно привести состояние показателей долларовой ликвидности. Здесь показатель сигнализирует о продолжающемся в течение всей недели монетарном давлении на гринбек.

Текущие тренды, вероятно, останутся без изменений. В этой связи нужно внимательно отслеживать риторику членов ФРС США. Если будет принят третий пакет помощи от администрации Джо Байдена, рынки, нашпигованные до отказа допингом, продолжат рост, а давление на доллар усилится.

Триггером для более быстрого принятия стимулов может послужить пятничное падение индекса потребительского доверия Мичиганского университета. Аналогичная слабость не исключена в данных по розничным продажам, которые выйдут в среду. Если статистика разочарует, индекс американской валюты до конца недели рискует провалиться ниже 90,0 пункта.

Пара EUR/USD уперлась в сопротивление в районе отметки 1,2150. Виноваты во всем охлаждение в восстановлении экономики. Данные по промпроизводству указали на спад. До этого индексы деловых настроений развернулись вниз, что настроило рынки на повторную рецессию из-за зимней вспышки пандемии.

Сегодняшняя порция макроэкономических данных, а именно оценка настроений в деловых кругах от ZEW, должна поставить точку в перетягивании каната между «быками» и «медведями». Индекс доверия инвесторов к экономике Германии неожиданно вырос до 71,2 пункта с 61,8 пункта в январе. К тому же вторая оценка падения ВВП еврозоны оказалась лучше первой. Некоторый макроэкономический позитив должен был усилить волатильность евро с целью повышения котировок. Однако как факт было зафиксировано снижение пары обратно в область отметки 1,20.