Дневной обзор. Сбербанк потратит всю прибыль 2021 года на соблюдение нормативов ЦБ РФ

На российском рынке преобладают продажи. Рубль незначительно слабеет. Корпоративных новостей почти нет. Активность остаётся низкой. К середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи перевалил за 14,0 млрд рублей по сравнению с 13,5 млрд рублей днём ранее.

По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи — 2347,07 п. (-1,16%), а индекс РТС — 1200,78 п. (-1,75%).

Лидерами среди индексных бумаг были «Интер РАО», привилегированные «Транснефть», «РусАл», привилегированные «Сургутнефтегаз» и «Петропавловск». Самыми слабыми оказались «НОВАТЭК», «Русгидро», «Татнефть», АФК «Система» и «Алроса». Наиболее значительные потери были в секторе химии и нефтехимии из-за существенного веса бумаг «ФосАгро» в отраслевом индексе

Совет директоров «Мосэнерго» рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов по обыкновенным акциям за 2021 год в размере 0,22308 рублей на бумагу с датой закрытия реестра 11 июля. Отметим, что региональные генерирующие компании оказались достаточно щедрыми для своих акционеров и, за редким исключением, не меняют подходов к дивидендам.

Акции Сбербанка теряли почти 1,8%. Глава банка Герман Греф заявил, что Сбербанку хватит собственной прибыли за 2021 год для соблюдения всех нормативов ЦБ РФ. То есть дополнительных средств на докапитализацию не потребуется.

Рубль немного слабел. Вновь отметим снижение объёмов и более динамичное укрепление евро, что приводит пару EUR-USD через рубль к значениям её на Forex. В начале месяца традиционно снижается спрос на рублёвую ликвидность после периода повышенной потребности в рублях для уплаты налогов. Соответственно, можем предположить, что в ближайшие полторы недели рубль будет вести себя относительно стабильно. Заместитель руководителя ФАС Сергей Пузыревский заявил, что стоит рассмотреть вариант полного разрешения параллельного импорта при некоторых ограничениях. То есть предлагается вместо списка разрешенных для параллельного импорта товаров принять список товаров с ограничениями. При подобной схеме можно ожидать увеличение импортных операций, что также позитивно скажется на биржевой ликвидности.

Высоколиквидные облигации демонстрируют разнонаправленную динамику. Доходность по 10-летним обязательствам США снижалась почти на 2 базисных пункта до 2,911%. Доходность аналогичных германских бондов повысилась на 1,5 базисных пункта до 1,203%. Продажи европейских облигаций связаны с вышедшими данными по ценам производителей еврозоны. Естественно, что они продолжают расти, повышая вероятность более агрессивных действий ЕЦБ.

По состоянию на 15:15 мск:

DXY — 102,188 (-0,33%),
EUR-USD — $1,0693 (+0,42%),
GBP-USD — $1,2554 (+0,54%),
USD-JPY — 129,74 (-0,31%),
USD-RUB — 61,59 (+0,51%),
EUR-RUB — 65,06 (+1,06%).

Цены производителей еврозоны продолжают стремительно расти

Европейские рынки пытались расти после двух дней снижения. Частично этому способствовали корпоративные новости и рост цен производителей в апреле ниже прогноза. Торги в Лондоне не проводятся по случаю национального праздника.

Акции французского производителя алкогольной продукции Remy Cointreau дорожали на 3,5%. Компания отчиталась лучше прогнозов за прошедший квартал и повысила свои финансовые ожидания на текущий год. Дорожали бумаги производителей люксовой продукции на фоне смягчения карантинных мер в Китае, где компании получают значительную часть прибыли. Акции Скандинавских Авиалиний SAS дорожали почти на 2% на новостях об интересе иностранных инвесторов по покупке авиаперевозчика.

Инфляция в Швейцарии ускорилась в мае до 2,9% с 2,5% в апреле при ожиданиях роста до 2,6%. Ещё более неприятная картина с ценами производителей еврозоны, которые в апреле ускорили рост до 37,2% с 36,9% в марте. Впрочем, прогноз составлял 38,5%.

По состоянию на 15:15 мск:

DAX — 14466,56 п. (+0,88%),
CAC 40 — 6495,00 п. (+1,19%).

Джо Байден намерен лично уговорить Саудовскую Аравию увеличить добычу

На рынке нефти доминирует идея, что визит президента США Джо Байдена в Саудовскую Аравию сможет убедить крупнейшего производителя увеличить добычу, дабы компенсировать выбывающие объёмы РФ. Однако ещё пару дней назад министры иностранных дел РФ и КСА заявляли о сохранении приверженности соглашению ОПЕК+. Reuters ссылается на двух информаторов в ОПЕК+, которые сообщили о работе в этом направлении. Однако уточняется, что Россия может пойти на частичную передачу своей квоты, но вряд ли в полном объёме. Кроме того, после завершения действия сделки ОПЕК+ в сентябре у арабских производителей почти не останется резервных мощностей. Некоторые оценки говорят, что они составляют около 2 млн бар. в сутки. Соответственно, потенциальное сокращение добычи в России на 2–3 млн бар. в ближайшие месяцы может поставить мировой нефтяной баланс в ситуацию крайней уязвимости.

По состоянию на 15:15 мск:

Brent — $114,65 (-1,41%),
WTI — $113,42 (-1,60%),
Алюминий — $2724 (-2,26%),
Золото — $1858,9 (+0,55%),
Медь — $9863,51 (+3,36%),
Никель — $28270 (-0,43%).

Рынок труда в США начинает остывать

По данным ADP Services, число новых рабочих мест в частном секторе американской экономики составило всего 128 тыс. в мае при ожиданиях 300 тыс. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось на прошлой неделе до 200 тыс. с 211 тыс. неделей ранее.

Фьючерсы на основные индексы США реагируют в рамках стратегии «чем хуже данные — тем меньше мотивации у ФРС для ужесточения. Рынок может начать день ростом от 0,45% в Dow Jones до 0,55% в NASDAQ.

Акции производителя сетевого оборудования Ciena теряли более 2%. Компания отчиталась о прибыли $0,50 на акцию, что на $0,04 ниже прогноза. Менеджмент указывает на проблемы с комплектующими, что повышает неопределённость на ближайшие кварталы.

Бумаги Hewlett Packard Enterprise снижались почти на 5%. Прибыль за последний квартал составила $0,44 на акцию, что на 1 цент ниже прогноза. Выручка также оказалась ниже ожиданий. Однако менеджмент утверждает, что HP довольно успешно маневрирует в условиях инфляции и логистических проблем, сохраняя маржу прибыльности.

До конца дня выступит президент ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер, а также выйдут данные по производственным заказам.

Андрей Кочетков, «Открытие Research»
PhD, ведущий аналитик
отдела глобальных исследований
«Открытие Инвестиции»

Источник - Открытие Инвестиции