Новая Великая депрессия или дедолларизация. Чем грозит миру банкротство банков в США

Соединенные Штаты оказались на пороге масштабного экономического кризиса: за последние два дня в стране рухнул уже второй региональный банк из-за «серьезного системного риска». А президент Байден выступил с экстренным обращением.

Вслед за обанкротившимся Silicon Valley Bank (SVB) финансовые регуляторы закрыли нью-йоркский Signature Bank, который хранил на депозитах более 88 миллиардов долларов.

Федеральная резервная система (ФРС) уже пообещала предоставить «лопнувшим» организациям 25 миллиардов долларов для обеспечения финансовой устойчивости и компенсации вкладов. Однако привычка Вашингтона решать проблемы «печатным станком» лишь подстегнет инфляцию, а в будущем может обернуться для Нового Света более сильной Великой депрессией. О таком развитии событий предупреждают не только эксперты, но и бывший президент Дональд Трамп.

«Исходя из того, что происходит с нашей экономикой, Джо Байден станет Гербертом Гувером (американский президент с 1929 по 1933 год — прим. ред.) современной эпохи. У нас будет Великая депрессия, гораздо сильнее, чем в 1929 году. В доказательство — банки уже начали банкротиться», — написал экс-глава государства в соцсетях.

Нынешний экономический крах аналитики уже называют самым масштабным со времен мирового кризиса 2008 года, но считают маловероятным его повторение. Впрочем, для решения текущих проблем американским властям необходимо представить внятную стратегию, иначе остановить массовый вывод денег из банков и каскадный эффект банкротств не получится.

Финансовая неразбериха началась в Америке 11 марта, когда калифорнийский регулятор объявил банкротом Silicon Valley Bank — 16-й по величине банк в США. Его разорение стало крупнейшим со времен кризиса 2008 года и вторым по величине в истории страны, писали СМИ.

Организация была одним из наиболее известных кредиторов в отрасли технологических стартапов, поэтому местные предприниматели сравнили это событие с «вымиранием» для подобного бизнеса. При этом еще в 2022 году размер активов SVB оценивался в 40 миллиардов долларов, и за последние пять лет его капитализация стремительно росла.

Серьезные проблемы у банка возникли после закрытия аналогичной кредитной организации, инвестирующей в стартапы, — Silvergate Bank — что вызвало обеспокоенность на рынке: вкладчики начали стремительно продавать отраслевые акции и избавляться от ценных бумаг похожих на SVB банков, среди которых Signature Bank, Western Alliance и First Republic.

Одновременно с этим резко выводить средства со счетов стали клиенты SVB, в связи с чем кредитной организации пришлось принять экстренные меры. Однако в Минфине США призвали общественность не паниковать: несмотря на банкротство Silicon Valley Bank, у американских регуляторов есть эффективные инструменты, которые позволят справиться с ситуацией, заверила глава министерства Джанет Йеллен.

Впрочем, процесс, судя по всему, уже принял необратимый характер: спустя два дня в стране рухнул банк с аналогичным портфелем акций — Signature Bank. На конец 2022 года общая сумма его активов превышала 110 миллиардов долларов, а размер депозитов составлял около 89 миллиардов долларов. Количество сотрудников организации достигало почти 2 тыс. человек, он также имел порядка 40 отделений в большинстве штатов.

Примечательно, что непосредственное решение о закрытии Signature Bank принимал регулятор в штате Нью-Йорк, тогда как менеджеры оставались в полном неведении вплоть до публикации совместного заявления Минфина, ФРС и Федеральной корпорации по страхованию вкладов. Со слов источника Bloomberg, знакомого с деятельностью банка, 10 марта организация действительно столкнулась с оттоком депозитов, но к 12 числу ситуация стабилизировалась.

В свою очередь американские власти объяснили необходимость закрытия банка системными рисками. Они пообещали, что все вкладчики Signature Bank, как и в случае с SVB, будут иметь полный доступ к своим средствам, а налогоплательщики не понесут никаких убытков. Помимо этого, как пишет Bloomberg, в США рассматривают возможность создания фонда для защиты депозитов в тех организациях, которые могут столкнуться с проблемами после банкротства SVB.

Не исключено, что следующие «на выход вперед ногами» — это First Republic Bank, Alliance Bancorporation, Pacwest Bancorp, Customers Bancorp и Webster Financial Corporation, чей объем активов в сумме превышает 410 миллиардов долларов, предположили авторы Telegram-канала «Spydell finance».

«Это не значит, что банкротство по этим банкам обеспечено, т.к. специфика у каждого банка своя, структура активов отличается, мера диверсификации, глубина хэджирования, интегральный запас прочности и много других параметров. Но это список банков, которые рынок “списал” сильнее всего, как потенциально уязвимые», — говорится в публикации.

Банкротство двух крупных банков явно говорит не в пользу стабильности американской финансовой системы, как пытаются заверить в этом простых граждан, констатируют эксперты. При этом власти США хотят всячески избежать аналогий с финансовым кризисом 2008 года, подчеркивая, что с тех пор экономическая ситуация в стране существенно изменилась благодаря реформам.

Отправной точкой глобальной финансовой катастрофы, произошедшей 15 лет назад, стало закрытие в США инвестиционного банка Lehman Brothers, которое моментально спровоцировало панику на рынках. Началась «цепная реакция», в результате чего обанкротились сотни тысяч компаний, пострадали сотни миллионов людей и «слетели» десятки правительств, напомнил политолог Сергей Марков.

«Наша банковская система принципиально отличается от той, что была в 2008 году, — заверила между тем председатель Совета экономических консультантов Сесилия Роуз. — Мы знали, что нам нужно повысить устойчивость нашей банковской системы и что это позволит ей противостоять такого рода потрясениям».

С аналогичными тезисами выступил и американский лидер Джо Байден. В пятиминутном обращении к народу он заявил, что граждане могут быть уверены в безопасности финансовой системы США: все депозиты будут доступны вкладчикам при необходимости, а руководство обанкротившихся организаций уволят. Также власти намерены ужесточить регулирующие нормы, чтобы в будущем избежать рисков закрытия крупных банков, как в случае с Silicon Valley Bank.

«Речь о стабильности банковской сферы Байден использует, чтобы похвастаться успехами своей администрации. На фоне призрака нового 2008-го рассказывает о 12 миллионах созданных рабочих мест. Смотрите, как хорошо мы покрасили верхнюю палубу. На Титанике», — иронично отреагировал шеф бюро ВГТРК в Нью-Йорке Валентин Богданов.

Еще в ноябре прошлого года бывший вице-президент того самого Lehman Brothers Лоуренс Макдональд предупреждал об угрозе нового краха в США, если ФРС поднимет ставку фондирования до 5%. Тенденция к увеличению этого показателя действительно существует: в феврале 2023-го регулятор повысил ставку с 4,25–4,5% до 4,5–4,75% годовых.

Другое дело, что предрекать крушение американской финансовой системе вслед за Дональдом Трампом, который уже спрогнозировал вторую Великую депрессию, вряд ли оправданно, считают авторы Telegram-канала «Мейстер». Вероятно, возникшую проблему Вашингтон попытается закрыть привычным средством, просто включив печатный станок, что вновь подстегнет инфляцию и усилит тренд на дедолларизацию мировой экономики.

Но нынешний кризис отличается от событий 2008 года тем, что на этот раз основное направление воздействия происходит через процентный и рыночный риск, тогда как 15 лет назад доминирующей проблемой был кредитный, объяснили в «Spydell finance». Резкое обесценивание активов банков напрямую связано с денежно-кредитной политикой ФРС и «экстремальным» повышением ставки.

О том, что текущая ситуация в США больше походит на «предкризис», согласился и профессор, кандидат политических наук Дмитрий Евстафьев. Но все может произойти «очень быстро», если американцы не проявят «высокого класса» монетарного управления и не достигнут консенсуса между Республиканской и Демократической партиями.

«Если будет обвал банковской системы США, то не видать Байдену второго срока, — заметил в свою очередь политолог Марат Баширов. — Поэтому, он будет закидывать деньгами финансовую систему, пытаясь ее удержать. Вопрос: хватит ли их и на войну с Россией и на внутренний рынок? С учетом того, что бюджет США еще не принят и будут сложности с республиканцами в Конгрессе — поштормит знатно».

Ранее агентство Associated Press рассказало о том, как американское правительство пытается справиться с потрясением после краха Silicon Valley Bank. Подробнее читайте в нашей статье.